FX.co ★ Рынок США. Борьба за максимумы

S&P500

Обзор 12.01

Рынок США. Борьба за максимумы.

Главные индексы США в четверг: Доу +0%, NASDAQ +0%, S&P500 - 0.1%, S&P500 4780, диапазон 4730 - 4830.

Вчера торговля имела отрицательный уклон на протяжении большей части сессии, несмотря на первоначальное движение вверх, в результате которого S&P 500 столкнулся с сопротивлением на своем историческом максимуме закрытия (4796,56). Падение опережало рост с отрывом почти 2 к 1 на NYSE и с отрывом 4 к 3 на Nasdaq.

Индекс Russell 2000 закрылся с потерей 0,8%, в то время как позиции трех основных индексов практически не изменились по сравнению со вчерашним днем после подъема с сессионных минимумов благодаря позитивному ценовому действию в некоторых акциях с мега-капитализацией. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) упал на 0,9%, когда индексы были близки к сессионным минимумам, но MGK закрылся с ростом на 0,2%.

Участники рынка переваривали отчет по индексу потребительских цен (CPI) за декабрь, который оказался немного выше обнадеживающих ожиданий рынка. Общий индекс потребительских цен увеличился на 3,4% в годовом исчислении в декабре по сравнению с 3,1% в ноябре, в то время как базовый показатель немного замедлился до 3,9% с 4,0%.

Кроме того, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице остаются ниже уровня рецессии и составляют 202 000, что ниже 203 000 на предыдущей неделе.

Ожидания снижения ставок на рынке в конечном итоге усилились, несмотря на данные, которые вряд ли убедят ФРС снизить ставки настолько, насколько надеется рынок, и несмотря на то, что президент ФРБ Кливленда Местер (FOMC) заявил в эфире BloombergTV, что март, вероятно, слишком рано для понижения ставки.

По данным CME FedWatch Tool, рынок фьючерсов на федеральные фонды по-прежнему прогнозирует шесть снижений ставок в этом году, начиная с предполагаемой вероятности мартовского снижения в 71,4% по сравнению с 67,4%, которые наблюдались вчера, согласно данным CME FedWatch Tool.

Казначейские облигации закрылись с прибылью, но покупки действительно усилились в ответ на повторное открытие 30-летних облигаций на сумму $21 млрд, а не на утренние данные. Доходность 2-летних облигаций упала на девять базисных пунктов до 4,27%, а доходность по 10-летним облигациям снизилась на пять базисных пунктов до 3,98%.

Тем не менее акции находились под давлением продаж, несмотря на усиление ожиданий снижения ставок и позитивное ценовое движение казначейских облигаций. В девяти из 11 секторов индекса S&P 500 зафиксирован спад. Сектор коммунальных услуг показал худшие результаты с приличным отрывом, потеряв 2,3%.

Среди других новостей сегодня было много шума вокруг торговых спотовых биткойн-ETF и связанных с ними компаний после того, как вчера SEC объявила, что утвердила 11 спотовых биткойн-ETF.

• Индекс S&P 500: +0,2%
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +0,1%.
• Индекс Nasdaq Composite: -0,3%
• S&P Midcap 400: -1,8%
• Рассел 2000: -3,5%

Обзор экономических данных:

• ИПЦ за декабрь 0,3% (консенсус 0,2%); До 0,1%; Базовый индекс потребительских цен за декабрь 0,3% (консенсус 0,2%); До 0,3%
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что инфляция, хотя и не выросла, частично потеряла свою понижательную динамику. Таким образом, ФРС вряд ли будет торопиться снижать процентные ставки – по крайней мере, пока, судя по последним данным индекса потребительских цен.
• Еженедельные первоначальные заявки —202 тыс. (консенсус 209 тыс.); Ранее 203К с 220К; Еженедельные продолжающиеся заявки 1,834 млн; Приор был пересмотрен до 1,868 млн с 1,855 млн.
  • Ключевым выводом отчета является признание того, что работодатели в целом по-прежнему неохотно сокращают штат сотрудников. Это позитивное соображение, поскольку оно связано с перспективами рынка труда и экономики, а это означает, что оно не может быть положительным соображением, по снижению ставок.

Экономические данные пятницы ограничены индексом цен производителей за декабрь (консенсус 0,1%; предыдущие 0,0%) и базовым индексом цен производителей (консенсус 0,2%; предыдущие 0,1%) в 8:30 по восточному времени.

Энергетика: Нефть выросла резко на военном ударе США и коалиции по хуситам в Йемене для прекращения атак на судоходство в Красном море. Брент 79 долл.

Вывод: Отчет по инфляции в США не прояснил перспективы рынка. Вопрос о направлении на ближайшие дни решится скоро.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov