FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 9 января. Заявления Вуйчича – новый повод для евровалюты показать рост?

Валютная пара EUR/USD в понедельник торговалась очень вяло. В первой половине дня движений вообще не было никаких, что совершенно не удивительно. Во вчерашних статьях мы предупреждали, что после супер активной пятницы в понедельник не запланировано никаких важных событий, поэтому, вероятнее всего, мы увидим флэт. Так и вышло на практике.

Цена продолжает располагаться ниже скользящей средней линии, что позволяет нам рассчитывать на продолжение падения котировок европейской валюты. Но то, как рынок «горит желанием» продавать, наводит на целую кучу сомнений в способности евро двигаться на Юг, а не на Север. Проблема, как часто это бывает, заключается в настроении рынка. Он не видит вокруг себя ничего, кроме предположения, что ЕЦБ начнет снижать ставку позже, чем ФРС, и на этом строится весь фундаментальный базис при выстраивании торговой стратегии.

Напомним, что по слухам(которые, кстати, очень разнятся) ЕЦБ приступит к смягчению монетарной политики не раньше лета, а ФРС может начать это сделать уже в марте. Однако все мы отлично понимаем, что все будет опять-таки зависеть от инфляции. Последний отчет по инфляции в Еврозоне, который вышел как раз в пятницу, показал ускорение до 2,9%. Следовательно, на текущую минуту да, ЕЦБ, вероятно, приступит к смягчению не раньше лета. Но хотим напомнить, что инфляция в США еще выше, тогда почему ФРС должен приступать к снижению ставки в марте?

А что будет если следующий отчет по американской инфляции покажет новое ускорение? Тогда рынок тоже будет ждать первого смягчения в марте? Все, что мы хотим сказать, рынок видит то, что хочет видеть. Европейская валюта хоть и упала на 200 пунктов, должна торговаться еще ниже. Состояние европейской и американской экономики вообще не принимается трейдерами в расчет. Поэтому все сейчас зависит исключительно от настроения участников рынка, а макроэкономический и фундаментальный фон просто подгоняется под желания рынка.

Яркий тому пример – пятничная статистика в США. В ней были цифры, которые поддерживали доллар, а были те, которые не поддерживали. Однако почему-то доллар подешевел гораздо сильнее, чем вырос, в течение дня. Однако этим вопросом алогичности трактовки поступающих данных мы задавались уже много раз. В нем ничего не меняется.

Зато в понедельник выступил с речью один из представителей монетарного комитета ЕЦБ Борис Вуйчич, который сообщил, что европейская экономика, вероятно, избежит рецессии, а он ожидает дальнейшего замедления инфляции. Он также добавил, что вопрос снижения ставок не стоит сейчас на повестке дня и, вероятно, не будет стоять до самого лета. Что тут сказать? Странно, что евровалюта после этого выступления вновь не подорожала.

Также хотим обратить внимание трейдеров на тот факт, что никто из представителей ФРС не говорил о первом снижении ставки в марте. Рынок сам так решил, несмотря на инфляцию в США выше 3%. Если от ЕЦБ поступает информация о первом раунде смягчения летом или позже, то от ФРС по этому поводу никакой информации не поступало. Тем не менее, на рынке уже укоренилось мнение о том, что в марте мы гарантированно увидим первый раунд смягчения. Эти ожидания и не позволяют доллару продолжить закономерный рост, а также перечеркивают все позитивные макроэкономические факторы(как было в пятницу).

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 января составляет 83 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0876 и 1,1042 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0925

S2 – 1,0864

S3 – 1,0803

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1047

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD остается ниже скользящей средней линии, поэтому движение вниз может еще возобновиться. Перекупленность индикатора CCI долгое время указывала на чрезмерно высокую стоимость евровалюты, но только в последнюю неделю у нас начали появляться сигналы о развороте тренда вниз. Таким образом, мы считаем целесообразным сейчас рассматривать короткие позиции в случае отскока цены от мувинга с целями 1,0876 и 1,0864. Новые длинные позиции мы будем рассматривать после обратного закрепления цены выше мувинга с целями 1,1042 и 1,1047.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.