FX.co ★ Рынок США. Инфляция не испугала. Рост. Сегодня ФРС

S&P500

Обзор 12.12

Рынок США: Инфляция не испугала. Рост.

Главные индексы США выросли во вторник: Доу +0.5%, NASDAQ +0.7%, S&P500 +0.5%, S&P500 4643, диапазон 4580-4680.

Основные индексы завершили сессию вблизи своих максимумов дня. Индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average зафиксировали рост на 0,5% каждый, а Nasdaq Composite зарегистрировал рост на 0,7%. Акции начали сессию с более приглушенной динамики, поскольку инвесторы первоначально отреагировали на ноябрьский индекс потребительских цен.

Отчет в основном соответствовал ожиданиям, но участники рынка на какое-то время зациклились на устойчивом характере базового индекса потребительских цен, который вырос на 4,0% в годовом исчислении и не изменился с октября, а также инфляции услуг за вычетом арендной платы за жилье. Этот показатель увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Примечательно, что ожидания повышения ставок не сильно изменились в ответ на эти данные. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в мае составляет 75,8% против 74,9% вчера.

Относительная сила акций мега-капитализации оказала некоторую поддержку динамике индекса, но в сегодняшнем росте участвовали и многие другие акции. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) зарегистрировал рост на 0,8%, а ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) зарегистрировал рост на 0,2%.

Продолжающаяся покупательская активность в этот сезонно сильный период для рынка поддерживалась ранней устойчивостью к попыткам продаж, а также страхом упустить дальнейшую прибыль.

Три из 11 секторов индекса S&P 500 сегодня торговались с понижением, но энергетический сектор (-1,4%) продемонстрировал наибольшее снижение с большим отрывом на фоне падения цен на энергоносители. Фьючерсы на сырую нефть WTI упали на 3,8% до $68,62/барр., а фьючерсы на природный газ на 5,3%, до $2,33/млн БТЕ. Такое ценовое движение было позитивным событием, поскольку оно связано с инфляцией и инфляционными ожиданиями, несмотря на то, что сегодня оно привело к потерям в энергетическом секторе.

Лидерами роста стали сектор информационных технологий (+0,8%) и финансовый (+0,7%).

После некоторых резких действий в ответ на данные по индексу потребительских цен рынок казначейских облигаций сегодня был относительно спокоен перед заседанием FOMC в среду, на котором будет принята новая политическая директива, обновленное резюме экономических прогнозов и пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла. Доходность 2-летних облигаций выросла на один базисный пункт до 4,74%, а доходность 10-летних облигаций упала на четыре базисных пункта до 4,20%.

Кроме того, компания Oracle (ORCL 100,81, -14,32, -12,4%) вчера явно проиграла после смешанного отчета о прибылях за второй финансовый квартал и текущих прогнозов на третий финансовый квартал.

• Индекс Nasdaq Composite: +38,9%.
• Индекс S&P 500: +21,0%
• Промышленный индекс Dow Jones: +10,4%.
• S&P Midcap 400: +8,7%
• Рассел 2000: +6,8%

Обзор экономических данных:

• Ноябрь NFIB: Оптимизм малого бизнеса 90,6; Приор 90,7
• Ноябрьский индекс потребительских цен 0,1% (консенсус 0,0%); До 0,0%; Ноябрь Базовый индекс потребительских цен 0,3% (консенсус 0,3%); До 0,2%
  • Ключевым выводом отчета является признание того, что базовый индекс потребительских цен был «устойчивым», главным образом потому, что индекс жилищного строительства (+0,4%) продолжает оставаться устойчивым. Это должно заставить ФРС задуматься о не снижении ставок в ближайшее время; и это вполне может заставить ФРС озвучить идею о том, что она может снова поднять ставки, если прогресс в борьбе с инфляцией застопорится.

Новости календаря на среду:

• 07:00 по восточному времени: Индекс заявок на ипотеку MBA (ранее 2,8%)
• 08:30 восточного времени: индекс цен производителей за ноябрь (консенсус 0,1%; предыдущий -0,5%) и базовый индекс цен производителей (консенсус 0,2%; предыдущий 0,0%).
• 14:00 по восточному времени: директива FOMC и краткое изложение экономических прогнозов
• 14:30 по восточному времени: Пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла для обсуждения решения FOMC

Энергетика. Нефть Брент упала резко до 72.80 долл.

Вывод. Рынок США продолжает рост и сейчас ждет сигналов от ФРС. В случае жесткой позиции ФРС может начаться глубокая коррекция - однако это создаст позднее выгодные точки для покупок.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov