FX.co ★ Рынок Биткоина значительно перегрет: стоит ли ждать коррекцию ниже $40k по BTC\USD?

Биткоин показал впечатляющий результат бычьего ралли, который подкреплялся чередой макроэкономических и рыночных факторов. Криптовалюта обновила локальный максимум цены вблизи отметки $44,4k, показав беспрерывный рост на протяжении шести дней подряд. Стремительный и мощный рост котировок Биткоина сформировал соответствующие рыночные настроения, что привело к росту графика страха и жадности до отметки 75+.

Параллельно с процессом активного ценового роста, долгосрочные инвесторы продолжали накапливать монеты BTC, что привело к рекордному снижению открытого предложения на крипто биржах. По состоянию на 6 декабря всего 3% от общего предложения BTC находилось на биржах. Это также сыграло важную роль в дефицитности актива и, как следствие, росте цены. Однако по состоянию на 8 декабря Биткоин столкнулся с рядом препятствий, которые могут привести к снижению цены криптовалюты.

Рынок Биткоина перегрет

За последние 4 недели цена Биткоина выросла более, чем на $10 000, что привело к масштабной эйфории среди инвесторов. Рост котировок усиливался ожиданием одобрения спотового BTC ETF, а также смягчения монетарной политики ФРС. Все эти факторы формировали условия для тех инвесторов, кто хотел успеть в "последний вагон", что и обусловило активное поглощение медвежьих объемов, когда начались первые волны фиксации прибыли.

Однако по состоянию на 8 декабря покупателям становится все сложнее поглощать объемы медведей. На текущей неделе объемы зафиксированных позиций достигли $6 миллиардов, и, помимо краткосрочных инвесторов, к распродаже присоединились майнинг-компании. Только за последние 24 часа майнеры продали 3000 BTC на сумму более $132 миллионов. Это говорит о том, что крупные BTC-инвесторы также присоединились к распродаже.

Аналитики Santiment отмечают, что бычьи настроения на рынке Биткоина и непрерывный рост привели к максимальному оптимизму на крипто рынке за последние 6 месяцев. Исторически достижение локальных максимумов эйфории – медвежий сигнал. Если сопоставить данный факт с постепенным ростом объемов фиксации прибыли, то можно прийти к заключению, что Bitcoin постепенно приближается к началу затяжной коррекции.

Когда ожидать снижение BTC\USD?

Сегодня, 8 декабря, выходят данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США в ноябре. Это станет финальным макроэкономическим показателем перед публикацией отчетности по инфляции 12 декабря и заседания ФРС на следующий день, 13 декабря. Вполне вероятно, что именно в этот промежуток мы увидим первую волну снижения котировок BTC\USD до локальных уровней поддержки $41,5k-$42k.

По итогам 7 декабря Биткоин показал локальное снижение к уровню поддержки $43,3k, однако уже утром 8 декабря, на азиатской сессии, котировки BTC\USD возобновили рост. Актив торгуется вблизи $43,3k при суточных объемах торгов в районе $28,2 миллиардов. Инвесторы в Азии предпочитают BTC в качестве диверсификации золоту, в то время как западные трейдеры покупают криптовалюту на волне эйфории на фондовом рынке.

Среди потенциальных целей для небольшой коррекции цены BTC в буферный период, до публикации отчета по инфляции и заседания ФРС, стоит выделить уровень Фибо 0,236. Он проходит на отметке $42,2k, и может стать ключевой целью медведей в рамках снижения цены на выходных-начале следующей недели. При усилении медвежьих тенденций и пробое уровня $42,2k, BTC\USD может продолжить снижение к уровню 0,382 на отметке $41k.

При этом технические метрики указывают, что у Биткоина высокие шансы завершить текущий торговый день в плюс. Стохастический осциллятор, пребывающий в зоне перекупленности, совершил локальный нырок, но впоследствии восстановился и движется в восходящем направлении. Высокая вероятность падения занятости в США также усиливает шансы BTC на повторный ретест уровня $44k.

Итоги

Биткоин сохраняет бычью динамику, но все больше факторов свидетельствует о перекупленности актива. По мере замедления роста котировок криптовалюты, все больше инвесторов будут склоняться к локальной фиксации прибыли, и в какой-то момент этот процесс перевесит бычьи объемы. При этом следующая неделя с большой долей вероятности станет бычьей, и за счет фундаментальных факторов, Биткоин обновит локальный максимум выше $45k.