FX.co ★ Биткоин вошел в зону "перекупленности": как это повлияет на бычий тренд?

За последние 7 дней стоимость главной криптовалюты выросла на 13,5% и достигла нового годового рекорда выше уровня $42. Все внимание крипто инвесторов приковано именно к Биткоину, о чем свидетельствует рекордный уровень доминирования криптовалюты на рынке. Энтузиазм инвесторов не угасает и постоянно подпитывается фундаментальными и локальными новостями, которые продолжают толкать цену вверх.

Продолжается период активного накопления, а запасы BTC на биржах уже опустились до 3%, что является абсолютным рекордом. Крипто рынок находится в эйфории в ожидании одобрения спотового BTC ETF и смягчения монетарной политики ФРС. Сложившаяся ситуация не оставляет пространства для продавцов и локальной коррекции, что может угрожать долгосрочному бычьему тренду. И в ближайшее время нет оснований полагать, что ситуация кардинально изменится.

Фундаментальные факторы

Боязнь рецессии со стороны ФРС делает прогнозы по смягчению монетарной политики для финансовых рынков еще более сладкими. Подавляющее большинство инвесторов и трейдеров верят в снижение ставки уже в первой половине 2024. Это позитивное ожидания значительно укрепляет корреляцию между BTC, золотом и фондовым индексом SPX. Как результат, криптовалюта обновила локальный максимум, а золото достигло исторического максимума и, согласно прогнозам, останется выше отметки $2000.

Корреляция с фондовым индексом SPX также подкрепляет бычье ралли Биткоина за счет старта "ралли Санта Клауса". Как правило, этот период перед праздниками сопровождается резким притоком ликвидности на фондовый рынок США, со стороны розничных инвесторов, вынужденно покупающих акции американских корпораций, с целью снижения налоговой нагрузки. Косвенно "новогоднее ралли" позитивно влияет на котировки Биткоина и усиливает общий оптимизм на рынке.

Помимо этого инвесторы упорно ожидают одобрение спотового BTC ETF регуляторным органом SEC. Глава Franklin Templeton заявил, что BTC-ETF будут одобрены на территории США, что в очередной раз подогрело интерес рынка. Институциональные инвесторы также продолжают проявлять повышенный интерес к крипто индустрии. Согласно данным CoinShares, приток средств в крипто продукты на прошлой неделе составил $176 миллионов, и достиг рекордных +$1.76 млрд за 10 недель.

Биткоин – перегрет?

Несмотря на весь оптимизм и уверенное восходящее движение, скептицизм в отношении бычьего тренда, который начался с фейковой новости об одобрении BTC ETF, не утихает. Аналитики BBG заявили, что согласно техническим метрикам Биткоин вошел в зону "перекупленности". Нахождение в такой зоне может длиться довольно долго, а также является характерным для бычьего тренда. Однако в любом случае перекупленность актива – важный сигнал приближения коррекции.

По состоянию на 5 декабря на рынке Биткоина происходит перераспределение капитала и выбивание "слабых рук" за счет импульсивных ценовых движений. Сообщается, что за вчерашние сутки на крипто рынке было ликвидировано позиций трейдеров на сумму более $210 миллионов. Параллельно с этим число адресов с ненулевым балансом превысило отметку в 50 миллионов единиц, что указывает на высокий интерес к Bitcoin.

Биткоин торгуется вблизи уровня $42k при суточных объемах торгов в районе $35 миллиардов. Энтузиазм вокруг криптовалюты не угасает, и достижение очередного исторического максимума хешрейта актива выше отметки 500 EH/s тому прямое подтверждение. За последние дни не наблюдается существенного роста фиксации прибыли, что говорит об уверенности инвесторов в дальнейшем восходящем движении BTC. Учитывая это, основной краткосрочной целью BTC на ближайшие несколько недель станет уровень $45k, а локальной зоной поддержки отметка $40k-$40,3k.

Итоги

Макроэкономический позитив и внутренний позитив на крипто рынке не оставляют Bitcoin и шанса уйти на коррекцию в ближайшие дни. На следующей недели ожидается выход данных по инфляции, и заседание ФРС, которые в очередной раз внесут позитив на рынок криптовалют. Первым сигналом к приближению коррекции стало вхождение BTC в "зону перекупленности". Следующим шагом станет постепенное перетекание ликвидности в альткоины, и лишь после этого вероятность коррекции достигнет значимого уровня.