FX.co ★ Bitcoin может обвалиться из-за увеличения доли тейкеров

Текущая торговая неделя прошла для Биткоина под знаменем консолидации в рамках диапазона колебаний $35,5k-$38k. Криптовалюта несколько раз тестировала нижнюю границу восходящего канала, в основном, из-за негативного новостного фона. Однако даже в такой ситуации, актив сохранил бычий запал и быстро восстановился выше $37k.

Уверенные бычьи настроения на рынке криптовалют стали возможны благодаря новостям о возможном одобрении спотового BTC ETF. Немаловажную роль в устойчивости восходящего движения Биткоина также сыграла общая макроэкономическая обстановка и ожидание ослабления монетарной политики ФРС. Однако несмотря на все эти факторы, Биткоин остается консолидироваться, без успехов в движении выше $38k, что впоследствии может привести к коррекции.

Фундаментальный фон

Вчерашний торговый день прошел для крипто рынка с минимальной волатильностью за счет того, что в США праздновался День Благодарения. В итоге торговая активность на крипто рынке в значительной степени сократилась, а ценовое движение в рамках дня оказалось минимальным. При этом рынок все равно получил свою долю позитива, так как Raiffeisen Bank объявил о запуске сервиса по торговле криптовалютами для розничных клиентов в январе 2024 года.

В то же время Grayscale вслед за BlackRock обновил свою заявку в SEC на запуск спотового BTC ETF. Однако оснований полагать, что регулятор одобрит заветный крипто продукт в 2023 становится все меньше. Рыночные настроения падают и инвесторы теряют веру в то, что продукт будет одобрен в 2023. Это выражается в цене криптовалюты, которая остается замкнутой в узком диапазоне, а также растущих объемах фиксации прибыли.

Биткоин будет падать?

По итогам вчерашнего торгового дня BTC\USD попытался достичь уровня $37,6k и закрепиться выше него, однако эта попытка провалилась. Также провалилась попытка медведей продавить цену ниже локального уровня поддержки $36,9k, что указывает на сохранение статуса-кво с консолидацией цены вблизи $37,3k. Новый торговый день криптовалюта начинает вблизи уровня $37,3k при суточных объемах торгов в районе $13,5 миллиардов.

Цена Биткоина уже более недели не может совершить бычий пробой уровня $38k. При этом устойчивость ключевых уровней поддержки говорит о том, что инвесторы рассчитывают на дальнейшее ралли, как минимум, до уровня $40k. Однако аналитики CryptoQuant сомневаются в таком исходе, так как динамика изменения объемов тopгoв на рынке BTC склоняется в пользу тeйкepoв.

Это означает, что медведи начинают наращивать свои позиции, а фиксация прибыли краткосрочными инвесторами помогает увеличить давление на цену. Благодаря значительному росту объемов торгов, мы наблюдаем консолидационное движение BTC в рамках диапазона $35,5k-$38k, что является крайне большим диапазоном для медвежьего рынка, но приемлемым для бычьего.

Учитывая постепенное угасание надежд на одобрение BTC ETF, все больше инвесторов будут склоняться к фиксации текущей прибыли. Напомним, что более 80% инвесторов находятся в прибыли, когда цена BTC находится выше $35k. Однако многочисленные попытки продавцов сломить ситуацию завершались уверенным бычьим поглощением. Именно поэтому уровень $35,5k является ключевым на данном этапе, и его слом приведет к коррекционному движению.

Итоги

Несмотря на растущие медвежьи настроения и утрата веры в дальнейшее ралли цены BTC, позиции быков все еще устойчивы. А потому не стоит ожидать существенного изменения ситуации на выходных, где с большой долей вероятности, медвежьи объемы будут выкупаться покупателями. Учитывая этот факт, основной слом в ситуации с BTC произойдет не ранее, чем на следующей неделе.