FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 21 ноября. Почему доллар отправился в свободное падение?

Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжала движение вверх. В предыдущих статьях мы уже говорили, что никаких оснований для такого движения не было. Более того, даже пятничный рост выглядит довольно алогично, не говоря уже о слабой попытке скорректироваться в среду и четверг. Напомним, что все началось в прошлый вторник, когда в Штатах вышел очередной отчет по инфляции. Этот отчет нельзя назвать шокирующим или резонансным, но рынок отреагировал так, как будто инфляция упала сразу до 2%, а ФРС тут же заявила о снижении ключевой ставки. С тех пор прошла уже неделя, а европейская валюта даже немного не скорректировалась вниз. Для нас такое движение пары выглядит странным.

Следующий очень странный момент – тройная перекупленность индикатора CCI. Конечно, это всего лишь индикатор. Индикаторы могут ошибаться, а рынком правит рынок, а не индикаторы. Тем не менее, индикаторы для того и существуют, чтобы облегчать процесс анализа. Если бы от них не было никакого толку, то их никто бы не применял. Поэтому исходим из того, что индикаторы все же помогают в анализе и соответственно ошибаются реже, чем оказываются верны. И что мы видим сейчас? После последнего захода в область перекупленности опять-таки не было даже намека на коррекцию. А в данное время индикатор вместе ценой движутся к своему четвертому заходу в экстремальную область.

Все это говорит нам о том, что валюта Евросоюза перекуплена очень сильно. Рост может продолжаться еще некоторое время, но мы уже сейчас не видим никаких оснований для его продолжения. К сожалению, движение все больше становится похоже на движение первой половине текущего года, когда евро либо рос, либо стоял на одном месте, хотя имел гораздо больше причин для падения. Если сейчас мы опять наблюдаем инерционный рост, то все технические индикаторы, фундамент и макроэкономику можно смело игнорировать, потому что рынок будет покупать пару вопреки всему.

А что с фундаментом?

Выше мы указали, почему ожидаем от пары EUR/USD падения, но не затронули макроэкономическую статистику и фундамент. Макроэкономические отчеты, следует отметить справедливости ради, действительно были в пользу евро в последнее время. В основном благодаря США, для которых ноябрь-месяц получается провальным. Даже отчет по инфляции, который нельзя назвать «плохим» в прямом смысле этого слова, оказал сильное давление на доллар. Однако следует помнить, что европейская статистика ничем особо не отличается от американской. Если попытаться максимально точно и кратко охарактеризовать состояние европейских и американских показателей, то получится следующее: американские данные ухудшаются с высоких значений, европейские данные остаются на средних или плохих значениях. Поэтому, да, в США сейчас наблюдается явное ослабление ключевых отчетов, но в Евросоюзе они все равно хуже и никаких признаков восстановления не демонстрируют.

То же самое касается и фундаментального фона. ФРС вряд ли повысит ключевую ставку, если инфляция вдруг не начнет заново разгоняться. Но ведь и ЕЦБ не собирается ужесточать. Оба центральных банка очень мягко начинают говорить о смягчении монетарной политики в следующем году. Но опять-таки оба банка, а не какой-то один. Ставка ФРС остается выше ставки ЕЦБ на 1%, и такое положение вещей будет сохраняться еще очень долго. Таким образом, мы не видим, за счет чего евро и фунту продолжать рост против доллара. Конечно, можно допустить, что все идет по плану, просто мы наблюдаем чуть более сильную восходящую коррекцию, чем хотелось бы. Такое тоже возможно. Однако очень сложно покупать инструмент, если практически все факторы говорят в пользу его падения.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 ноября составляет 92 пункта и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0865 и 1,1051 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное начало нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864;

S2 – 1,0742;

S3 – 1,0620.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает новый виток восходящего движения и располагается выше мувинга. В данное время следует рассматривать покупки, но мы по-прежнему сильно сомневаемся, что рост пары будет продолжен, учитывая тройную перекупленность индикатора CCI. На основании «голой» техники можно оставаться в покупках с целями 1,0986 и 1,1051 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз, но будьте осторожны. Продажи евровалюты станут актуальными после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0742 и 1,0620.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD.21 ноября. Что происходит с британским фунтом?

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.