FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 13 ноября. ЕЦБ: шансы на повышение ставки могут появиться в течение нескольких месяцев

Валютная пара EUR/USD в понедельник торгуется все с той же минимальной волатильностью, что и в пятницу, о чем мы предупреждали в наших предыдущих статьях. Проблема заключается в том, что по понедельникам очень часто наблюдается низкая активность рынка, а сегодня еще и никаких важных макроэкономических публикаций не запланировано. Таким образом, рынок взял себе выходной в пятницу и, скорее всего, аналогичное решение принял и по сегодняшнему дню. Конечно, на американской торговой сессии движения могут быть более интересными, но вряд ли настолько, чтобы все ринулись на рынок торговать.

Поэтому техническая картина пока неизменна. Европейская валюта все также тяготеет к падению, потому что других вариантов у нее особо нет. По сути, у евровалюты сейчас имеется две опции. Первая – продолжать находиться в ограниченном ценовом диапазоне (консолидироваться, корректироваться, находиться в тотальном флэте) и сохранять свою текущую ценность и стоимость. Вторая – падать. Как мы уже не раз говорили, мы ожидаем дальнейшего падения евровалюты. Возможно, оно уже началось, возможно, пройдет несколько недель консолидации или коррекции прежде, чем оно возобновится. Предугадать, сколько будет длиться консолидация, мы не можем.

Однако старшие ТФ и их индикаторы уже несколько раз указывали на готовность к возобновлению нисходящего движения. Отскок от линии Сенкоу Спан Б, конечно, не имеет 100%-ую гарантию успеха, как и двойная перекупленность у индикатора CCI на 4-часовом ТФ. Тем не менее это сильные сигналы. И если бы на горизонте маячил сильный фундаментальный фон для евро, мы бы сказали, что возможно всякое. Однако такого фона нет в ближайшей перспективе. Все, что мы в данное время слышим и видим, касается возможного дальнейшего повышения ставки ФРС и очень маловероятного нового ужесточения монетарной политики ЕЦБ. Поэтому путь у евровалюты только один – на Юг.

Луис де Гиндос дал призрачную надежду евро

Несмотря на то, что сегодня не было ни одной значимой публикации, состоялось выступление вице-председателя ЕЦБ Луиса де Гиндоса. Он заявил, что Центральный банк не хочет сейчас гадать, какой ставка будет через несколько месяцев. По его словам, ЕЦБ не ставил точку в вопросе ужесточения монетарной политики, просто сейчас дополнительного ужесточения не требуется. Де Гиндос также заявил, что в ближайшее время следует ожидать инфляционной коррекции. Проще говоря, ускорения инфляции. Напомним, что такой же отскок мы видим и по американской инфляции в последнее время. Также де Гиндос указал, что европейская экономика в ближайшее время будет оставаться слабой, а рынок труда начал ослабевать. В декабре ЕЦБ пересмотрит свой прогноз по инфляции и на основании новых данных будет принимать решение по ставке. В чуть более отдаленной перспективе ожидается возобновление нисходящей траектории инфляции.

Что все это значит? Луис де Гиндос ясно дал понять, что ставка может еще вырасти, но только в случае форс-мажорных обстоятельств. В данное время никакого форс-мажора нет, поэтому о повышении ставки даже говорить не стоит. Мы видим, что в Америке представители ФРС начали переживать по поводу роста инфляции до 3,7%, но пока не предпринимают никаких шагов по этому поводу. То же самое может быть и в Евросоюзе. Последний отчет по ИПЦ показал снижение до 2,9%, поэтому даже если инфляция поднимется до 3,5%, мы не считаем, что риторика банкиров начнет становиться более «ястребиной». В любом случае речи о повышении ставки в декабре и январе просто не идет.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 ноября составляет 52 пункта и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0634 и 1,0738 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новую попытку возобновить нисходящий тренд.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0651;

S2 – 1,0620;

S3 – 1,0590.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0681;

R2 – 1,0712;

R3 – 1,0742.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает менять направление движения практически через день. Таким образом, в данное время ориентироваться на мувинг – гиблое дело. В прошлую пятницу мы увидели сильный рост, но вряд ли движение вверх продолжится. Рост был показан исключительно за счет сильного фона, который случается нечасто. Мы считаем, что с текущих позиций целесообразно рассматривать продажи, но следует понимать, что «качели» могут продолжаться. Пятница ничего кардинально не поменяла в характере движения пары.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 13 ноября. Представители ФРС продолжают говорить о возможном ужесточении.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.