FX.co ★ Анализ торговой недели 30 октября – 3 ноября по паре GBP/USD. Отчет COT. Заседания ФРС и Банка Англии оказались проходными.

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели все-таки начала восходящее движение. Безусловно, рост британской валюты был связан исключительно с макроэкономической статистикой в США. Нельзя сказать, что она была провальной, но все же четыре наиболее важных отчета недели оказались слабее прогнозов. Итак, уровень безработицы вырос с 3,8% до 3,9%. Количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, составило 150 тысяч при прогнозе 180 тысяч. Значение прошлого месяца Нонфармов было пересмотрено в сторону понижения с 336 тысяч до 297 тысяч. Индекс деловой активности в секторе услуг ISM снизился с 53,6 пунктов до 51,8 пунктов при прогнозе 53. Индекс деловой активности в секторе производства ISM снизился с 49 до 46,7 при прогнозе 49.

Как видим, у участников рынка не было ни одной причины покупать доллар на этой неделе. Однако они стойко удерживались от его продаж четыре торговых дня из пяти, но в пятницу все же не выдержали, и американская валюта упала на 180 пунктов, показав тотальный обвал. Мы неоднократно говорили о том, что ожидаем продолжения восходящей коррекции, так как за прошедшие несколько недель фунт скорректировался всего лишь на 200 пунктов против падения на 1100. Это очень мало. Так получилось, что ждать продолжения коррекции прошлось почти две недели, а без макроэкономической статистики из-за океана, возможно, ее бы и не было, а пара оставалась бы во флэте.

Про два наиболее важных по своей вывеске события недели – заседания ФРС и Банка Англии – и говорить не стоит. Никаких важных решений не принял ни британский регулятор, ни американский. Никаких важных заявлений не сделал ни Джером Пауэлл, ни его коллега Эндрю Бейли. Господин Бейли все также надеется, что к концу года инфляция понизится до 5% или чуть ниже, а количество членов монетарного комитета, которые поддерживали повышение ставки на прошлом заседании, сократилось с 4 до 3. Таким образом, налицо ослабление «ястребиного» настроя, что опять-таки не будет поддерживать фунт в долгосрочной перспективе.

ФРС в то же время вновь «оставил дверь открытой» для нового повышения ставки, но когда оно произойдет – сказать очень сложно. Вероятность ужесточения в декабре составляет не более 30%. Если следующий отчет по инфляции опять покажет ускорение, то вероятность повышения ставки вырастет.

Анализ COT.

Отчеты COT по британскому фунту также прекрасно совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 3,4 тысячи контрактов BUY и 1,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 1,7 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но в последние три месяца исправно снижается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда. Или в середине сильной коррекции. В ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту и даже если текущее движение – коррекция, она все равно может продолжаться еще несколько месяцев.

Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) абсолютно нереально. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 63,7 тысячи контрактов на покупку и 85,8 тысячи контрактов на продажу. Медведи перехватили инициативу в последние месяцы, и мы считаем, что эта тенденция сохраниться в ближайшее время.

Обзор фундаментальных событий:

Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было очень мало. В пятницу вышел индекс деловой активности в секторе услуг в финальном значении за октябрь, который показал значение 49,5. Предыдущее значение – 49,3. Как видим, разница небольшая, да и в любом случае этот не тот отчет, который мог спровоцировать сильное движение. Заседание Банка Англии, как мы уже сказали, никакой новой информации не дало.

Торговый план на неделю 6 – 10 ноября:

1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящей коррекции, которая на сей раз принимает весьма убедительный вид. На этой неделе цена начала восходящий откат и преодолела критическую линию. Однако мы считаем, что движение на Юг не окончено, поэтому не советуем спешить с покупками. Тем не менее, цена имеет все шансы теперь добраться до линии Сенкоу Спан Б, которую можно считать по уровням 1,2510 или 1,2423.

2) Что касается продаж, то в данное время они остаются наиболее целесообразными. Однако теперь нужны новые сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать пару. Это может быть отскок от линии Сенкоу Спан Б или закрепление ниже Киджун-сен. Мы считаем, что нисходящее движение не завершено, поэтому после завершения восходящего отката ожидаем возобновления движения на Юг.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».