FX.co ★ Рынок США. Три дня роста

S&P500

Обзор 02.11

Рынок США. Три дня роста.

Рынок США. Главные индексы выросли в среду: Доу +0.7%, NASDAQ +1.6%, S&P500 +1%, S&P500 4237, диапазон 4190 - 4280.

Основные индексы начали ноябрь с уверенного роста, закрывшись вблизи лучших уровней сессии. Однако на начальном этапе рост был относительно скромным, поскольку участники ждали решения FOMC, за которым последовала пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла.

FOMC сделал то, чего все от него ожидали, и единогласно проголосовал за то, чтобы оставить целевой диапазон ставки по федеральным фондам без изменений на уровне 5,25-5,50%. На пресс-конференции г-н Пауэлл признал, что ФРС продвинулась очень далеко в этом цикле повышения ставок и что риски, связанные с политическими решениями (слишком мало или слишком много действий), стали более двусторонними, тогда как риск в Первый год или около того ужесточения политики был направлен на то, чтобы сделать недостаточно.

Однако он ясно дал понять, что ФРС не рассматривает никаких изменений в своих планах и вообще не говорит о снижении ставок в данный момент. Возникает вопрос: «Должны ли мы идти дальше в повышении?»

Г-н Пауэлл не ответил конкретно на этот вопрос, однако рынок делает все возможное, чтобы ответить за ФРС. Рынок фьючерсов на федеральные фонды не прогнозирует дальнейшего повышения ставок в течение следующих 12 месяцев. Фактически, по данным CME FedWatch Tool, он закладывает как минимум два снижения ставок в течение следующих 12 месяцев.

Доходность по 2-летним облигациям, которая составляла 5,04% незадолго до решения FOMC, упала до 4,94%, когда председатель ФРС Пауэлл проводил свою пресс-конференцию. В тот день она установилась на уровне 4,97%, что на 11 базисных пунктов ниже, чем вчера. Доходность 10-летних облигаций, составлявшая 4,81% на момент оглашения решения FOMC, осталась на уровне 4,79% после достижения 4,92% за ночь. Пока выступал председатель ФРС Пауэлл (а рыночные ставки падали), основные индексы достигли лучших уровней сессии.

Мега-капилизации способствовали дневному движению, но и многие другие акции способствовали росту индексов. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 1,7%, а индекс S&P 500, взвешенный по рыночной капитализации, который закрылся выше уровня 4200, зафиксировал прирост на 1,1%.

Лишь два сектора из индекса S&P 500 закрылись с убытком – энергетика (-0,3%) и потребительские товары (-0,1%), тогда как лидировал сектор информационных технологий (+2,1%).

Paycom Software (PAYC 150,69, -94,28, -38,5%), Match Group (MTCH 29,29, -5,31, -15,4%) и Estee Lauder (EL 104,51, -24,36, -18,9%) сегодня явно проиграли после публикации квартальных результатов. .

Между тем акции Generac (GNRC 96,13, +12,06, +14,4%) и Advanced Micro Devices (108,04, +9,54, +9,7%) продемонстрировали значительный рост после квартальных результатов.

• Индекс Nasdaq Composite: +24,8% с начала года
• S&P 500: +10,4% с начала года
• Промышленный индекс Dow Jones: +0,4% с начала года.
• S&P Midcap 400: -2,0% с начала года
• Рассел, 2000 г.: -5,2% с начала года.

Обзор экономических данных:

• Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA -2,1%; До -1,0%
• Октябрьское изменение занятости ADP 113 тыс. (консенсус 100 тыс.); Пред 89К
• Октябрь S&P Global Manufacturing PMI в США – итоговое значение 50,0; Пред 49,8
• Расходы на строительство за сентябрь 0,4% (консенсус 0,4%); Prior был пересмотрен до 1,0% с 0,5%.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в сентябре наблюдался баланс между частными и общественными расходами на строительство, что дало толчок общим расходам на строительство, которые значительно выросли по сравнению с прошлым годом и значительно вышли за рамки любой зоны жесткой посадки.
• Октябрьский производственный индекс ISM 46,7% (консенсус 49,0%); До 49,0%
  • Ключевым выводом из отчета является понимание того, что темпы спада в производственном секторе ускорились в октябре, что будет истолковано как признак ослабления экономики в четвертом квартале, что должно помочь смягчить некоторое ускорение ставок, наблюдаемое в четвертом квартале.
• Сентябрь JOLTS – Вакансий 9,553 млн; Приор был пересмотрен до 9,497 млн с 9,610 млн.

В четверг участники рынка получат следующие экономические данные:

• 8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные заявки (консенсус 214 тыс.; ранее 210 тыс.), продолжающиеся заявки (ранее 1,790 млн), предварительная производительность в третьем квартале (консенсус 3,6%; предыдущие 3,5%) и предварительные затраты на рабочую силу в третьем квартале ( Консенсус 1,5%; предыдущие 2,2%).
• 10:00 по восточному времени: сентябрьские производственные заказы (консенсус 1,0%; предыдущие 1,2%).
• 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее +74 млрд куб. футов)

Энергетика Нефть Брент 85.30 долл.

Вывод. Рынок США усиливает попытку нового роста. Однако для формирования сигнала наверх прошло недостаточно времени. Ждем новых порций новостей до конца недели.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov