FX.co ★ Рынок США. И снова сильное падение, несмотря на сильные данные

S&P500

Обзор 27.10

Рынок США. И снова падение.

Рынок США. Главные индексы упали в четверг: Доу -0.8%, NASDAQ -1.8%, S&P500 -1.2%, S&P500 4137, диапазон 4080 - 4180.

В четверг торги завершились на мрачной ноте. Самым большим фактором, влияющим на поведение цены на уровне индекса, была относительная слабость в пространстве мегакапитализации. Акции Meta Platforms (META 288,35, -11,18, -3,7%) зафиксировали значительный спад после сообщения о более высоких, чем ожидалось, доходах и относительно разочаровывающих прогнозах. Индекс Vanguard Mega Cap Growth (MGK) упал на 2,1%, а индекс S&P 500, взвешенный по рыночной капитализации, упал на 1,2%.

Участники рынка также переваривали большой поток новостей, который включал в себя ряд отчетов о прибылях и убытках, об организации Израилем рейда на сектор Газа в рамках подготовки к следующим этапам войны, о том, что Форд (F 11,35 , -0,19, -1,7%) и СРА достигли предварительно соглашения, ЕЦБ оставил свой набор ключевых процентных ставок неизменным после десяти последовательных повышений ставок и пакета экономических данных перед открытием.

Экономические новости показали высокий рост реального ВВП на 4,9% в третьем квартале, более высокие, чем ожидалось, заказы на товары длительного пользования в сентябре и первоначальное общее количество заявок на пособие по безработице (210 000), что позволяет предположить, что рынок труда все еще не демонстрирует какой-либо существенной слабости.

Доходность казначейских облигаций снизилась в ответ на эти данные, но акции не отреагировали на это положительно. Доходность 2-летних облигаций упала на семь базисных пунктов, до 5,05%, а доходность 10-летних облигаций упала на 11 базисных пунктов. до 4,85%, после сильного аукциона по 7-летним облигациям на сумму $38 млрд.

Индекс S&P 500 упал до 4127 пунктов, достигнув дневного минимума, что представляет собой откат на 10% от уровня закрытия 31 июля. Однако там появились покупатели, чтобы предложить некоторую поддержку и помочь основным индексам подняться с сессионных минимумов. Однако отскок застопорился, и до конца сессии осталось около часа. Возобновление продаж привело к закрытию индекса S&P 500 чуть выше «коррекционной» территории.

Тем не менее рынок в целом показывал признаки устойчивости. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) продемонстрировал скромное снижение на 0,2%, а линия AD на NYSE была положительной. Кроме того, индексы Russell 2000 и S&P Mid Cap 400 зарегистрировали рост на 0,3% и 0,5% соответственно.

Некоторые известные компании, отчитавшиеся о прибыли после вчерашнего закрытия, смогли превзойти рынок в целом. Среди лидеров в этом отношении были IBM (IBM 143,76, +6,68, +4,9%), Merck ( MRK 105,55, +1,92, +1,9%), WW Grainger (GWW 699,97, +22,26, +3,3%).

• Индекс Nasdaq Composite: +20,3% с начала года
• S&P 500: +7,8% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: -1,1% с начала года.
• S&P Midcap 400: -3,0% с начала года
• Рассел, 2000 г.: -5,9% с начала года.

Обзор экономических данных:

• Еженедельные первоначальные претензии — 210 тыс. (консенсус 210 тыс.); Пред был пересмотрен до 200К со 198К; Еженедельные продолжающиеся претензии 1,790 млн; Пред был пересмотрен до 1,727 млн с 1,734 млн.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что уровень первичных заявок на пособие по безработице не подтверждает, что рынок труда существенно ослабевает на данном этапе.
• Сентябрьские заказы длительного пользования 4,7% (консенсус 1,5%); Пред был пересмотрен до -0,1% с 0,2%; Сентябрь Товары длительного пользования без учета транспорта 0,5% (консенсус 0,3%); Пред был пересмотрен до 0,5% с 0,4%.
• Ключевым выводом отчета является то, что деловые расходы продолжают расти, о чем свидетельствует увеличение на 0,6% заказов на капитальные товары невоенного назначения, за исключением самолетов.
• ВВП-Адв. за 3 кв. 4,9% (консенсус 4,0%); До 2,1%; Цепной дефлятор Q3-Adv. 3,5% (консенсус 2,7%); До 1,7%
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что отчет о ВВП за третий квартал был почти во всех отношениях таким же, как предполагала модель GDPNow ФРБ Атланты (5,4%), то есть экономическая активность выросла в третьем квартале на фоне роста потребительского спроса, что проливает некоторый объективный свет на то, почему ФРС по-прежнему склонна сохранять высокие ставки дольше.
• Сентябрь Международный Торговля товарами – $85,8 млрд; Пред был пересмотрен до -$84,6 млрд с -$84,3 млрд.
• Сентябрь Розничные запасы 0,9%; До 1,1%
• Сентябрь Оптовые запасы 0,0%; До -0,1%
• Сентябрьские незавершенные продажи жилья 1,1% (консенсус 0,5%); До -7,1%

Пятничный экономический календарь включает в себя:

• 8:30 восточного времени: личный доход за сентябрь (консенсус 0,4%; предыдущие 0,4%), личные расходы (консенсус 0,5%; предыдущие 0,4%), цены PCE (консенсус 0,3%; предыдущие 0,4%). и базовые цены PCE (консенсус 0,3%; ранее 0,1%).
• 10:00 по восточному времени: итоговый октябрь: потребительские настроения Мичиганского университета (консенсус 63,1; предыдущая оценка 63,0).

Энергетика: Нефть Брент выросла до 89.50 долл.

Вывод. Рынок США показал новое сильное падение. Примечательно, что падение прошло на очень сильном отчете по ВВП за квартал. Вполне вероятно, что очень скоро рынок начнет формировать начало роста - но пока рынок в состоянии падения. Покупки пока рискованны.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov