FX.co ★ AUD/USD: рост. Это надолго?

Одним из лидеров укрепления против американского доллара в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии стал доллар австралийский. Он резко укрепился после публикации в начале азиатской торговой сессии позитивных макро данных, поступивших из Китая и оказавшихся лучше прогнозных значений. Так, китайский ВВП вырос в 3-м квартале на +1,3% (против прогноза +1,0% и предыдущего значения +0,5%). Хотя, в годовом выражении рост ВВП замедлился, с +6,3% во 2-м квартале до +4,9% в 3-м, данные также оказались лучше прогноза о росте в +4,4%.

Также ускорились темпы розничных продаж, с 4,6% до 5,5% в сентябре при прогнозе в +4,9%. При этом темпы роста объёмов промышленного производства в сентябре сохранились на прежнем, достаточно высоком уровне в +4,5% (при прогнозе в +4,3%).

Китай обладает второй по величине (после США) экономикой в мире и важнейшим торгово-экономическим партнёром Австралии, а также покупателем ее сырьевых товаров, например, таких как каменный уголь, железная руда, СПГ, и продукции сельского хозяйства.

Поэтому важная макро статистика из этой страны может оказывать сильное влияние на рынок, особенно на динамику важнейших сырьевых валют, таких как канадский, новозеландский, австралийский доллары.

Что касается последнего, то он, как мы уже отметили, резко укрепился после публикации китайской макро статистики, а пара AUD/USD достигла внутридневного максимума и максимума за последние 4 торговых дня на отметке 0.6392.

Стоит при этом отметить, что в последние дни австралийский доллар также получает поддержку от возобновившегося роста цен на важнейшие энергоносители, таких как газ и нефть, которые, в свою очередь, вновь перешли к росту после известных событий на Ближнем Востоке и эскалации военного конфликта.

Надежды инвесторов на то, что США избежит рецессии, а период замедления китайской экономики завершился также поддерживают котировки нефти и других энергоносителей, в частности, СПГ, крупнейшим поставщиком которого является Австралия.

По разным данным, уже в 2021 году Австралия стала крупнейшим в мире экспортером сжиженного природного газа (далее идут Катар и США), и больше всего австралийский газ импортируют Китай и Япония.

По итогам завершившегося в начале месяца заседания руководители РБ Австралии решили не вносить изменений в параметры текущей кредитно-денежной политики, оставив процентную ставку на уровне 4,1%. Инфляция всё ещё высока, но «уже прошла свой пик» и, по прогнозу, «продолжит снижаться и в конце 2025 года вернется в пределы целевого диапазона 2% - 3%», говорилось в сопроводительном заявлении. При этом, в РБА не исключили возможности повышения процентной ставки в будущем: «может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики».

Опубликованный во вторник протокол данного заседания РБА подтвердил тот факт, что руководители банка рассматривали возможность повышения ставки. Все же они отложили это решение «из-за недостатка новой экономической информации», отметив, что инфляция будет оставаться значительно выше целевого показателя в 2% - 3% в течение продолжительного времени, что потребует ужесточения монетарной политики.

Стоит также отметить, что австралийский доллар активно укрепляется в последние дни и в основных кросс-парах, что также свидетельствует о его силе в данный момент.

В четверг (в 00:30 GMT) будут опубликованы свежие данные с австралийского рынка труда (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 16.10.2023 – 22.10.2023).

Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии, данный отчет Австралийского бюро статистики также является важным опережающим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности населения. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Поэтому высокое значение показателя или его рост является позитивным фактором для AUD. Ожидается, что в сентябре австралийская экономика создала +20 тыс. новых рабочих мест, а безработица оставалась на прежнем уровне 3,7%, также как в августе и июле.

Если данные подтвердят устойчивость рынка труда страны, а инфляция ослабнет меньше, чем ожидалось (данные за 3-й квартал будут опубликованы в следующую среду), то РБА может снова повысить процентную ставку уже на ближайшем заседании (7 ноября), считают экономисты, особенно на фоне стабилизации китайской экономики.

Вероятно, это придаст австралийскому доллару и паре AUD/USD новый бычий импульс. Хотя, здесь также нужно учитывать динамику американского доллара.

А он, судя по сохраняющейся восходящей динамике его индекса DXY, не собирается уступать пальму первенства на валютном рынке, получая поддержку от намерений руководителей ФРС сохранять процентную ставку на высоких уровнях «еще какое-то время» и дополнительную поддержку - в качестве защитного актива, в том числе на фоне эскалации недавно разгоревшегося военного конфликта на Ближнем Востоке.

С технической же точки зрения AUD/USD остается все же в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков, ниже ключевых уровней сопротивления 0.6605, 0.6980, соответственно. Пробой сегодняшнего минимума 0.6350 может стать сигналом для возобновления коротких позиций по AUD/USD (более подробно и альтернативный сценарий см. в AUD/USD: сценарии динамики на 18.10.2023).

*) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7

**) открыть торговый счет в Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...

или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...