FX.co ★ Рынок США. Борьба под сильным сопротивлением

S&P500

Обзор 18.10

Рынок США. Борьба у сильного сопротивления.

Рынок США. Главные индексы мало изменились во вторник: Доу -0.3%, NASDAQ - 0.6%, S&P500 - 0.4%, S&P500 4373, диапазон 4330 - 4410.

Вчера на фондовом рынке наблюдалась неоднозначная динамика, но индексам Dow, Nasdaq и S&P 500 удалось восстановиться после более крупных потерь, наблюдавшихся ранее в тот же день. Как и на недавних заседаниях, неопределенность, связанная с войной между Израилем и Хамасом, и опасения по поводу попыток Палаты представителей избрать нового спикера сегодня были омрачены другими факторами, а именно экономическими данными и новостями о прибылях и убытках.

Индекс S&P 500 закрылся без изменений, а индекс Nasdaq Composite снизился на 0,3% из-за неэффективности акций роста и акций с мега-капитализацией. Индекс Russell 2000 поднялся на 1,1%, а индекс S&P Mid Cap 400 поднялся на 1,2%.

Широта рынка была положительной: рост опережал падающий с разницей 4 к 3 на NYSE и с разницей 5 к 3 на Nasdaq.

Относительная сила акций с меньшей капитализацией и относительная слабость акций с более высокой капитализацией стали реакцией на вышедший сегодня утром более сильный, чем ожидалось, сентябрьский отчет о розничных продажах. Общий объем розничных продаж вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем после пересмотренного в сторону повышения увеличения на 0,8% (с 0,6%) в августе, а розничные продажи, за исключением автомобилей, выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем после пересмотренного в сторону повышения увеличения на 0,9% (с 0,6%) в августе.

Этот отчет способствовал увеличению продаж казначейских облигаций, но также поддержал акции компаний малой и средней капитализации, многие из которых ориентированы в первую очередь на внутренний рынок, из-за положительных экономических последствий отчета. Доходность 2-летних облигаций выросла на 11 базисных пунктов до 5,20%. Доходность 10-летних облигаций достигла максимума в 4,86%, но осталась на уровне 4,85%, что на 14 базисных пунктов выше, чем вчера.

Акции смогли подняться от сессионных минимумов, поскольку доходность 10-летних облигаций откатилась от своего внутридневного максимума незадолго до 10:00 утра по восточному времени, но ситуация изменилась, когда доходность 10-летних облигаций снова выросла на дневных торгах. Индекс S&P 500 достиг отметки 4393 на своем лучшем уровне, но его усилия по восстановлению остановились на этом уровне, что было чуть ниже 50-дневной скользящей средней (4399).

ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) снизился на 0,3%, в то время как ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) продемонстрировал рост на 0,5%. По данным The Wall Street Journal, NVIDIA ( NVDA 439,38, -21,57, -4,7%) отстала после новостей о том, что администрация Байдена введет дополнительные ограничения на способность Китая приобретать передовые полупроводники. NVDA заявила, что не ожидает какого-либо значимого воздействия от новых правил для Китая.

В большинстве секторов индекса S&P 500 отмечен рост, в первую очередь в секторах материалов (+1,0%) и энергетики (+1,0%). Наибольший спад наблюдался в секторе информационных технологий (-0,8%).

Кроме того, Bank of America ( BAC 27,62, +0,63, +2,3%) , Goldman Sachs (GS 309,36, -5,03, -1,6%), Lockheed Martin (LMT 441,13, +0,72, +0,2%) и Johnson & Johnson (JNJ 156,09, -1,44, -0,9%) все сообщили о прибыли лучше, чем ожидалось, но закрылись со смешанными результатами.

• Индекс Nasdaq Composite: +29,3% с начала года
• S&P 500: +13,9% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,6% с начала года.
• S&P Midcap 400: +3,3% с начала года
• Рассел, 2000 г.: +0,3% с начала года.

Обзор экономических данных:

• Общий объем розничных продаж увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем в сентябре (согласно прогнозу Briefing.com на0,3%) после пересмотренного в сторону повышения увеличения на 0,8% (с 0,6%) в августе. Без учета автомобилей розничные продажи подскочили на 0,6% в месячном исчислении (консенсус 0,2%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 09% (с 0,6%) в августе. Сила была не только из-за более высоких цен на бензин. Без учета АЗС розничные продажи выросли на 0,7%.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он не указывает на потребителя, который уклоняется от расходов. Это понимание должно положительно отразиться на прогнозах ВВП на третий квартал и менее благоприятно на прогнозах, касающихся политики ФРС.
• Общий объем промышленного производства увеличился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем в сентябре (консенсус Briefing.com: 0%) после пересмотра в сторону понижения без изменений (с 0,4%) в августе. Коэффициент загрузки мощностей подскочил до 79,7% (консенсус Briefing.com79,5%) с пересмотренных вниз 79,5% (с 79,7%) в августе. Общий объем промышленного производства вырос на 0,1% в годовом исчислении. Уровень загрузки мощностей на уровне 79,7% соответствовал долгосрочному среднему показателю.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что объем промышленного производства продолжает оставаться слабым. Несмотря на ежемесячный прирост в сентябре, объем промышленного производства снизился на 0,8% по сравнению с прошлым годом и, скорее всего, останется под дополнительным давлением, поскольку забастовка UAW против автопроизводителей «большой тройки» затягивается.
• Индекс рынка жилья NAHB упал до 40,0 в октябре (консенсус 45,0) после пересмотренного значения 44 в сентябре (с 45).
• Запасы предприятий выросли на 0,4% в августе (консенсус 0,3%) после пересмотренного увеличения на 0,1% в июле (с 0,0%).

В экономическом календаре среды представлены:

• 7:00 по восточному времени: Еженедельный ипотечный индекс MBA (ранее 0,6%)
• 8:30 по восточному времени: сентябрьское начало строительства жилья (консенсус Briefing.com 1,380 млн; ранее 1,283 млн) и выдача разрешений на строительство (консенсус 1.48 млн; ранее 1,543 млн)
• 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы сырой нефти (ранее 10,18 млн)
• 14:00 по восточному времени: Бежевая книга ФРС за октябрь

Энергетика: Нефть Брент выросла до 91.60 на росте напряженности вокруг Израиля.

Вывод: Технически очевидна борьба за преодоление индексом S&P500 пересечения 50- и 100-дневных средних наверх - очень сильное сопротивление. Но, вероятно, рост продолжится.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov