logo

FX.co ★ Золото вступило на тропу войны

Золото вступило на тропу войны

Для кого война, для кого мать родна. Самая масштабная за несколько десятилетий террористическая атака на Израиль превратила золото из гадкого утенка в прекрасного лебедя. В периоды геополитических потрясений инвесторы предпочитают держать драгметалл в своих портфелях. При этом риски нового разгона инфляции на фоне роста цен на нефть оказывают поддержку XAU/USD. В таких условиях ФРС и другие центробанки могут еще больше повысить ставки и довести экономики до рецессии.

До вооруженного конфликта на Ближнем Востоке золото находилось в черном теле. Доллар США укреплялся на протяжении 12-ти недель подряд. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла максимальной отметки с 2007. Стоило ли удивляться падению драгметалла? Встречный ветер был очень силен.

Динамика золота и доходности казначейских облигаций

Золото вступило на тропу войны

Все изменилось из-за террористических атак ХАМАС на Израиль. Иерусалим твердо намерен отомстить за самую кровавую бойню за десятилетия и ввести войска в Газу. Он обвиняет Тегеран в пособничестве террористам. Если у США появятся доказательства, Иран накажут новыми санкциями. Кроме того, есть риск прямого столкновения Израиля и Ирана. В критическом сценарии развития событий начнется очередная мировая война. Как тут не покупать золото? В первую очередь росту его котировок способствует резко возросший спрос на казначейские облигации США, что приводит к снижению их доходности.

Необходимо отметить, что руку к этому процессу приложила и ФРС. В последнее время чиновники FOMC в один голос говорят об отсутствии необходимости возобновления цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Дескать, высокие ставки долгового рынка США сделают за Центробанк грязную работу. Некоторые полпреды Федрезерва и вовсе заявляют об окончании монетарной рестрикции. Рынок облигаций реагирует снижением доходности, что позволяет золоту развивать контратаку.

Его дальнейшая судьба будет зависеть как от развития событий на Ближнем Востоке, так и от новостей из Штатов. В сентябре заседание ФРС было воспринято инвесторами как «ястребиное». Однако если протокол той встречи покажет сомнения чиновников FOMC в необходимости повышения ставки по федеральным фондам до 5,75%, доходность казначейских облигаций рискует упасть еще ниже, а золото – подняться еще выше.

Золото вступило на тропу войны

Не менее значимыми станут для XAU/USD релизы данных по американским ценам производителей и потребительским ценам за сентябрь. Если инфляция еще больше замедлится на фоне истощения сбережений населения США и снижения темпов роста средних зарплат, это тут же отразится на американском рынке долга и на драгметалле.

Технически после реализации таргета 161,8% по паттерну AB=CD последовал закономерный откат. Он позволил нам сформировать лонги от уровня $1833 за унцию. Тем не менее увлекаться покупками не стоит. На дневном графике золота имеет место трансформация модели Акула в 5-0. Ловим отбой от сопротивлений на $1881, $1894 и $1915 для продаж.

*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки
К списку статей К статьям этого автора Открыть торговый счёт