FX.co ★ Уолл-стрит на перепутье: как решения ФРС могут перевернуть рынок облигаций?

Индексы Уолл-Стрит продолжили свой рост во вторник, несмотря на геополитическую напряженность на Ближнем Востоке. Это стало возможным благодаря стабильным комментариям от Федеральной резервной системы США, которые сдержали рост доходности казначейских облигаций.

После публичных заявлений от ФРС, президент ФРБ Атланты, Рафаэль Бостик, подтвердил, что Федеральный резерв не планирует повышать ставки и не видит причин для тревоги о возможной рецессии.

Доходность 10-летних казначейских облигаций во вторник испытала рекордное снижение, торги которого в понедельник были приостановлены из-за праздничного дня.

Тем временем, политическая ситуация на Ближнем Востоке продолжает оставаться напряженной. Во вторник, воздушные удары по сектору Газа привели к масштабным разрушениям и человеческим потерям. Это был ответ на атаки, произошедшие на выходных, и стали одними из самых масштабных за последние 75 лет.

Джон Правин, управляющий директор Paleo Leon, комментирует: «Главные факторы внимания сегодня – это ситуация на Ближнем Востоке и изменения на рынке облигаций. Особенно актуально снижение доходности облигаций».

Мягкая позиция ФРС во вторник дала толчок акциям, а оптимизм инвесторов в отношении событий на Ближнем Востоке только усилил этот рост. Однако Правин предупредил, что настроения могут быстро измениться, если военные конфликты распространятся на соседние страны.

Питер Туз из Chase Investment Counsel подчеркнул этот же факт, объясняя рост фондового рынка во вторник снижением доходности облигаций. Он отметил, что "глобальный уровень риска резко увеличился". По словам Туза: "Учитывая последние события в Израиле, я был действительно удивлен реакцией рынка. Однако, кажется, что ищущие безопасности переводят свои инвестиции в облигации, что в свою очередь подстегивает рост акций".

В итоге, промышленный индекс Dow Jones вырос на 134,65 пункта, достигая 33 739,3, индекс S&P 500 поднялся на 22,58 пункта, до 4 358,24, а индекс Nasdaq Composite увеличился на 78,61 пункта, до 13 562,84.

Акции большинства секторов индекса S&P 500 демонстрировали рост. Наиболее заметный прирост наблюдался у коммунальных предприятий, в то время как сектор энергетики немного снизился на 0,02%, хотя и продемонстрировал рост на 3,5% в предыдущий день.

Позднее, Нил Кашкари, президент Федерального резервного банка Миннеаполиса, выразил оптимизм относительно экономики США, отметив, что страна движется к стабильному экономическому росту. Он ожидает, что инфляция уйдет к цели ФРС в 2%, при этом уровень безработицы не будет расти.

Тем не менее Кашкари уточнил: хотя рост доходности казначейских облигаций может уменьшить необходимость дополнительного повышения ставок, при существенном изменении в ожиданиях по политике ФРС может понадобиться коррекция для поддержания этой доходности.

Кристофер Уоллер из ФРС также акцентировал внимание на намерениях центрального банка держать инфляцию в пределах 2%.

Согласно инструменту FedWatch CME, трейдеры прогнозируют сохранение процентных ставок на текущем уровне с вероятностью 86% в ноябре и 73% в декабре.

В ближайшие дни инвесторы будут внимательно следить за данными по инфляции, включая цены производителей и потребительские цены за сентябрь, а также ожидают публикации протоколов сентябрьского заседания ФРС. Пятница привнесет особый интерес, так как начнется сезон корпоративной отчетности за третий квартал.

Среди компаний, чьи акции показали рост, стоит отметить PepsiCo, чьи акции прибавили 1,9% после повышения годового прогноза прибыли. Это третье повышение прогноза в текущем году. Акции их главного конкурента, Coca-Cola, также показали рост на 2,2%.

Такие крупные игроки финансового рынка, как Truist Financial, показали значительный рост акций, что свидетельствует о доверии инвесторов к этому банку. Предполагаемая сделка по продаже страхового брокерского подразделения банка Stone Point может составить приблизительно 10 миллиардов долларов, что может стать крупным событием в финансовом мире.

Помимо этого, акции производителя электромобилей Rivian Automotive также показали рост. Прогнозы UBS, которые повысили рейтинг акций с "нейтрального" до "покупать", могли быть одной из причин этого роста.

На фондовом рынке США был зафиксирован общий положительный тренд. Соотношение растущих и падающих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и на Nasdaq было в пользу растущих компаний. Также стоит отметить, что индекс S&P 500 установил рекордные показатели, а Nasdaq Composite демонстрировал активное движение, фиксируя как новые максимумы, так и минимумы.

Торговый объем на американских биржах составил 9,91 миллиарда акций, что немного меньше среднего показателя за последние 20 сессий. Это свидетельствует о том, что, несмотря на активность на рынке, инвесторы продолжают действовать осмотрительно.