FX.co ★ EUR/USD: куда двинется после публикации NFP?

Доллар и основные валютные пары торгуются сегодня в диапазонах. Инвесторы предпочитают избегать активных торговых действий накануне публикации (в 12:30 GMT) ежемесячного отчета Минтруда США с данными по основным показателям рынка труда страны (за сентябрь).

И участникам рынка есть чего опасаться. Если опубликованный в четверг еженедельный отчет Минтруда указал на менее значительный, чем ожидалось рост числа первичных заявок на пособие по безработице - с 205,0 тыс. до 207,0 тыс. (при прогнозе в +210,0 тыс.), а общее количество граждан, получающих пособия сократилось до 1,664 млн (с 1,665 млн неделей ранее при прогнозе о росте до 1,675 млн), то отчет компании Automatic Data Processing (ADP), опубликованный в среду, был куда менее позитивным. Согласно данному отчету, число новых рабочих мест в частном секторе американской экономики выросло на 89,0 тыс., что значительно меньше прогноза в +153,0 тыс.

Данные по рынку труда наряду с данными по уровню инфляции и ВВП являются ключевыми для ФРС при принятии очередного решения по кредитно-денежной политике. Поэтому участники рынка внимательно следят за данным отчетом, а волатильность на рынке в период его публикации обычно резко повышается, особенно, в котировках доллара.

В целом ожидается достаточно позитивный отчет. Согласно прогнозу, в сентябре безработица снизилась на 0,1%, вернувшись к майскому уровню (предыдущие значения 3,8% в августе, 3,5% в июле, 3,6% в июне, 3,7% в мае), а американская экономика создала 170 тыс. новых рабочих мест (вне сельскохозяйственного сектора). При этом, заработная плата продолжила расти (+0,3% после +0,2% в августе), оказывая давление на потребительскую инфляцию.

Вкупе с позитивными ключевыми макро данными и все еще высокой инфляцией, которая к тому же вновь начала расти в последние 2 месяца, напряженный рынок труда позволяет ФРС сохранять процентную ставку на высоких уровнях и, возможно, повысить ее еще раз до конца года.

Если же ожидаемый сегодня официальный отчет Минтруда окажется значительно слабее прогноза, то вероятность нового повышения ставки ФРС в текущем году значительно снизится. Логично предположить, что доллар в таком случае может резко ослабнуть.

Также сегодня и в то же самое время (в 12:30 GMT) будет опубликован отчёт Статистической службы Канады с данными по национальному рынку труда, что значительно повысит волатильность в котировках канадского доллара и, особенно, пары USD/CAD (об этом мы рассуждали в нашем вчерашнем обзоре «USD/CAD: ускоряясь в зоне бычьего рынка»).

Что касается главного конкурента доллара на валютном рынке евро, то он сегодня растёт в паре EUR/USD и в некоторых основных кросс-парах.

Причем рост пары EUR/USD в последние три дня коррелирует с падением индекса доллара DXY (в корзине индекса доллара DXY на евро приходится 57,6%).

Не сказать, что евро получил ощутимую поддержку от позитивных макро данных (в Германии наоборот в правительстве ожидают сокращения экономики на 0,4% в текущем году, по данным СМИ) или ястребиной риторики представителей руководства ЕЦБ (так, вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил в четверг, что обсуждать снижение ставок преждевременно).

Скорее рост EUR/USD происходит за счёт ослабления доллара, в то время как инвесторы сокращают часть длинных позиций по нему накануне публикации ключевых данных с рынка труда. Поэтому, его можно пока что отнести лишь к коррекции после внушительного снижения в последние 11 недель.

С технической же точки зрения EUR/USD торгуется в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков, соответственно, ниже ключевых уровней сопротивления 1.0765 и 1.1045, но пытается прорваться в зону краткосрочного бычьего рынка, после пробоя в начале европейской торговой сессии уровня сопротивления 1.0542. Если восходящая коррекция продолжится, то цели на уровнях 1.0633, 1.0676 могут стать вполне обоснованными при планировании своей торговой стратегии (более подробно см. в EUR/USD: сценарии динамики на 06.10.2023).

*) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7

**) открыть торговый счет в Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...

или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...