FX.co ★ Какие перспективы у Биткоина на фоне тревожных макроэкономических новостей и технических сигналов?

За последние две недели торговая активность вокруг рынка криптовалют в значительной степени начала зависеть от важных новостных событий. Как результат, флагман рынка Биткоин совершил несколько импульсных ценовых движений и по состоянию на последний день лета, 31 августа, торгуется в районе $27,5k. Среди важного также стоит выделить наращивание корреляции с акциями США, а также формирование нисходящего тренда.

Несмотря на пессимистичные факторы, неудачная макроэкономическая статистика США, а также определенные сигналы на технических индикаторах BTC дают основания полагать, что в локальной перспективе актив может возобновить рост. При этом общая конъюнктура мировой экономики не дает оснований для возобновления долгосрочного восходящего тренда BTC.

Фундаментальные факторы

Вчера были опубликованы уточненные данные по ВВП США за второй квартал 2023 года. Обновленный показатель продемонстрировал снижение окончательного роста ВВП во втором квартале с 2,4% до 2,1%. Несмотря на слабую реакцию финансовых рынков, это важный сигнал, указывающий на постепенное замедление экономики США. Это, в свою очередь, ставит ФРС в сложное положение перед заседанием 20 сентября.

Еще одним важным отчетом по итогам сегодняшнего дня станет публикация данных по безработице в США. Сообщается, что число граждан, подавших заявку на получение пособия по безработице может составить 236 000 вместо 230 000 неделей ранее. Это слабый прогресс, но он может значительно укрепить позитив на рынке и вызвать локальное ралли до публикации отчетности по инфляции за август.

Третьим локальным, но не менее важным поводом для разбора является ситуация вокруг победы Grayscale над SEC в рамках судебного заседания. Важно отметить, что фонд выиграл дело, и суд обязал регулятора рассмотреть заявку повторно. При этом большая часть мировых СМИ ухватилась за факт повторного рассмотрения заявки Grayscale, и заявила, что вероятность принятия спотового ETF BTC в 2023 составляет 75%.

Даже при одобрении заявки на запуск спотового ETF по BTC не стоит ожидать радикальных изменений в ценовом движении актива. Рынок приближается к сентябрю – исторически наихудшему месяцу в истории рынка акций США. Также продолжается существенный приток монет BTC на биржи и формируется нисходящий тренд. Импульсная реакция возможна, но радикальной смены тренда запуск спотового ETF на BTC не принесет.

Анализ BTC\USD

Биткоин ожидаемо откатился после обновления локального максимума вблизи уровня $28k. По состоянию на 31 августа криптовалюта торгуется вблизи уровня $27,2k при суточных объемах торгов в районе $14,4 миллиардов. Как мы видим, торговая активность постепенно снижается по мере отдаления от важной экономической новости.

Главной тревогой касательно ближайшего будущего BTC и рынка криптовалют является растущая корреляция с акциями США, для которых сентябрь - исторически медвежий месяц. Сообщается, что уровень созависимости криптоактивов и фондового рынка достиг максимума за два месяца и продолжает расти. В то же время BBG сообщают, что сентябрь исторически наиболее сильный месяц для доллара США, у которого обратная корреляция с BTC.

Технические метрики по BTC указывают на сохранение бычьих настроений на рынке. Стохастик продолжает восходящее движение, и MACD сформировал бычье пересечение и движется к нулевой отметке. Учитывая наличие важных новостей по итогам сегодняшнего дня, можно ожидать еще один этап восходящего движения BTC\USD. Основной целью импульса без сомнений нужно назвать область $28k-$28,3k.

Итоги

На рынке криптовалют продолжает царить бычий позитив на фоне ослабления экономики США, что понижает шанс повышения ставки в сентябре. Только за вчерашний торговый день было ликвидировано коротких позиций на $120 миллионов. Благодаря совокупности локальных и фундаментальных факторов можно ожидать очередной импульс по BTC до $28k. Однако глобально цели медведей вблизи уровней $24,6k-$25,2k остаются главным направлением для движения надвигающейся осенью.