FX.co ★ Рынок США. Рост продолжился. Важный отчет по инфляции сегодня

S&P500

Обзор 31.08

Рынок США. Рост продолжается.

Главные индексы США выросли в среду: Доу +0.2%, NASDAQ +0.6%, S&P500 +0.5%, S&P500 4514, диапазон 4470 - 4540.

Фондовый рынок зарегистрировал свою четвертую подряд сессию роста в еще одной сессии на низких объемах. Однако движение вверх было более сдержанным по сравнению с недавними сессиями. Индекс S&P 500, закрывшийся выше уровня 4500, и Nasdaq Composite завершили торги вблизи своих максимумов дня благодаря поддержке со стороны мега- капитализации.

Первоначальное падение рыночных ставок после выхода вчера утром более слабых, чем ожидалось, экономических данных оказало дополнительную поддержку на раннем этапе. Однако по ходу сессии доходность казначейских облигаций поднялась с внутридневных минимумов.

Отчет ADP об изменениях в сфере занятости за август показал, что в число рабочих мест в частном секторе было добавлено около 177 000 (консенсус 195 000) после пересмотренных в сторону повышения цифр на 371 000 (с 324 000) в июле. Тем временем вторая оценка ВВП за второй квартал была пересмотрена в сторону понижения до 2,1% (консенсус 2,4%), а дефлятор цен ВВП был пересмотрен в сторону понижения до 2,0% (консенсус 2,2%) с 2,2%.

Доходность 2-летних векселей, составлявшая 4,90% накануне отчета о ВВП, вернулась к 4,82%, а затем остановилась на уровне 4,88%. Доходность 10-летних облигаций, составлявшая 4,15% непосредственно перед публикацией данных, упала до 4,09%, а затем остановилась на уровне 4,12%.

Относительная сила мега-капитализации была основным фактором роста индекса. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 0,7%, а ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) — на 0,3%. Взвешенный по рыночной капитализации индекс S&P 500 закрылся ростом на 0,4%.

Девять из 11 секторов, входящих в индекс S&P 500, продемонстрировали рост, во главе с информационными технологиями (+0,8%) и энергетикой (+0,5%). В то же время сектор коммунальных услуг (-0,4%) и здравоохранения (-0,03%) опустился на дно рейтинга.

Вчера были некоторые отдельные акции, показавшие сильное падение. Акции Ambarella (AMBA 60,34, -15,44, -20,4%) упали после того, как сообщили о прибыли, превзошедшей ожидания, но опубликовали прогноз по выручке на третий квартал, который оказался значительно ниже консенсуса. HP Inc. (HPQ 29,29, -2,08, -6,6%) стала еще одним заметным неудачником после сообщения о прибыли на акцию, которая соответствовала ожиданиям, но смягчила свои ожидания на четвертый квартал (октябрь), в основном из-за сохраняющейся агрессивной ценовой конъюнктуры на ПК, вялый спрос в Китае и снижение спроса предприятий.

Между тем Hewlett Packard Enterprise (HPE 17,36, +0,52, +3,1%) получила положительную реакцию после того, как превзошла прогнозы по прибыли.

• Индекс Nasdaq Composite: +33,9% с начала года
• S&P 500: +17,6% с начала года
• Рассел, 2000 г.: +8,8% с начала года.
• S&P Midcap 400: +8,1% с начала года
• Промышленный индекс Dow Jones: +5,3% с начала года.

Обзор экономических данных:

• Еженедельные заявки на ипотеку MBA 2,3%; Предыдущий был -4,2%
• Изменение занятости в августе от ADP: 177 тыс. против консенсус-прогноза в 195 тыс.; Пред. был пересмотрен до 371К с 324К.
• Июль Международная Торговля – $91,2 млрд; Пред. был пересмотрен до -$88,8 млрд с -$87,8 млрд.
• Июль Розничные запасы 0,3%; пред. пересмотрен до 0,5% с 0,7%.
• Июль Оптовые запасы -0,1%; Пред. был пересмотрен до -0,7% с -0,3%.
• ВВП за второй квартал – вторая оценка 2,1% против консенсуса в 2,4%; Пред. был 2,4%
• Дефлятор ВВП за второй квартал — вторая оценка 2,0% против консенсуса в 2,2%; Пред. был 2,2%
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он соответствует сценарию мягкой посадки; кроме того, были пересмотрены в сторону понижения показатели инфляции, что будет продолжать укреплять уверенность рынка в том, что ФРС может воздержаться от очередного повышения ставок.
• Ожидаемые продажи жилья в июле: 0,9% против консенсус-прогноза -1,3%; Пред. был пересмотрен до 0,4% с 0,3%.

В четверг участники рынка получат следующие экономические данные:

• 8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные заявки (прогноз 235 000; ранее 230 000), продолжающиеся заявки (предыдущее 1,702 млн), личный доход за июль (прогноз 0,3%; ранее 0,3%), личные расходы прогноз 0,7%; предыдущие 0,5%), цены PCE (консенсус 0,2%; предыдущие 0,2%) и базовые цены PCE (консенсус 0,2%; предыдущие 0,2%)
• 9:45 по восточному времени: индекс деловой активности Чикаго за август (консенсус 45,0; предыдущий 42,8).
• 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее +18 млрд куб. футов)

Энергетика: Нефть Брент 85.20 долл. Запасы нефти в США упали на 10.6 млн барр. сильнее прогноза.

Китай: Индекс деловой активности в производстве остается ниже 50, но растет третий месяц и вырос до 49.7%.

Вывод: Рынок США в состоянии роста - однако все эти дни прошли на низких объемах торгов. Нужно дождаться отката для покупок и рассмотреть важные данные сегодня по инфляции.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov