FX.co ★ Bitcoin: метрики показывают, что бычий тренд не закончился

Пока ФРС активно повышала процентные ставки, на рынках рисковых активов наблюдалась отрицательная динамика. Криптовалюты торгуются под давлением в периоды, когда ФРС ужесточает монетарную политику.

Теперь, когда ФРС приближается к завершению цикла повышения процентных ставок, показатель, который предупреждал инвесторов в прошлом году, снова бьет тревогу.

Bitcoin метрика «Реализованные волны HODL», говорит о том, что восходящий тренд все еще силен. «Реализованные волны HODL» (RHODL) дает надежду опытным инвесторам, которые отслеживают динамику этого показателя.

Хотя снижение цены BTC на 10% на прошлой неделе нарушило многие показатели, RHODL дает четкий прогноз на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Этот показатель справедливо привлекает внимание, поскольку он хорошо зарекомендовал себя в конце 2022 года.

Бычий тренд еще актуален?

Метрика RHODL берет текущие данные HODL Waves, которые группируют предложение BTC на основе последнего времени движения каждой монеты и взвешивает их в соответствии с реализованной ценой, то есть последней ценой, по которой она перемещалась.

Аналитики, отслеживающие динамику метрики, отмечают:

«Пики в младших возрастных группах обозначают периоды, когда они имеют пропорционально более высокий вес в реализуемой капитализации по сравнению с более старшими возрастными группами реализованной капитализации. Это важно для демонстрации того, что рынок готов платить за Bitcoin более высокую стоимость сегодня и в последнее время по сравнению с историческими нормами. Это может быть хорошим индикатором того, что рынок начинает перегреваться».

В настоящее время полосы монет, которые в последний раз двигались три-шесть месяцев назад, растут, что указывает на начало бычьего рынка BTC. Это определяет недавнее снижение как движение, связанное с бычьим трендом.

В чем была причина обвала Bitcoin

На прошлой неделе снижение Bitcoin усилило слухи о продолжении медвежьего рынка, из-за чего инвесторы, оказавшиеся неподготовленными к падению, понесли большие потери.На данный момент были ликвидированы длинные позиции на сумму более 1 миллиарда долларов.

Glassnode сообщает, что около 88,3% краткосрочных Bitcoin-инвесторов терпят убытки. Тем не менее это показывает, что в настоящее время в среднем 2,26 миллиона BTC остаются с нереализованными убытками.

«Bitcoin-быки были застигнуты врасплох на этой неделе, поскольку крупнейшая однодневная распродажа в году привела к тому, что цена BTC опустилась ниже 25 000 долларов.

Это падение завершило период исторически низкой волатильности и изменило прогноз рынка криптовалют на негативный. С другой стороны, ликвидация на фьючерсных рынках, похоже, является катализатором, но большую озабоченность вызывает то, что 88,3% краткосрочных инвесторов в настоящее время держат BTC с нереализованными убытками.

Хотя нынешнее падение не затронуло долгосрочных Bitcoin-инвесторов, считается нормальным поведением, когда это падение повлияет на краткосрочных инвесторов».

Также аналитики Glassnode заявили, что падение не было вызвано распространяющимися на рынке слухами или макроэкономическими событиями. По мнению аналитиков, такое снижение произошло за счет сокращения кредитного плеча и ликвидации позиций.

Халвинг может толкнуть Bitcoin к 400 000 долларов

Несмотря на локальное снижение в фокусе долгосрочных инвесторов остается ключевое событие - халвинг, который может оказать влияние на предложение и цену.

Долгожданный Bitcoin-халвинг в 2024 году может спровоцировать стремительный рост цен, потенциально доводя его стоимость до 400 000 долларов, предполагает анализ Blockware Solutions.

Прогнозируемое сокращение предложения в 2024 году может спровоцировать взрывной спрос на главную криптовалюту. В отчете подчеркивается, как динамичный дуэт — падение давления распродаж и растущий ажиотаж покупок — может подготовить почву для самого монументального циклического скачка цены Bitcoin за всю историю.

В отчете Blockware Solutions утверждается, что после предстоящего халвинга цена главной криптовалюты может вырасти на 1250% по сравнению с текущими уровнями. Углубляясь в исторические данные, эксперты отмечают, что халвинг постоянно стимулировал бычий рост. Предстоящее падение вознаграждений за майнинг в сочетании с сокращением предложения на биржах может создать основу для беспрецедентного роста цен, даже опережая предыдущие циклы.

Выиграют ли майнеры от халвинга

Что касается чистых цифр, Blockware прогнозирует, что халвинг принесет майнерам более 2 миллиардов долларов годового дохода. Если Bitcoin будет колебаться около отметки в 35 000 долларов перед халвингом, последующий 12-кратный скачок может привести к цене в 420 000 долларов за монету.

«Предполагая, что на дату халвинга цена составит 35 000 долларов, вершина цикла в 400 000 долларов сломает тенденцию снижения доходности; это разумное ожидание из-за шока сокращения предложения вдвое на 2 миллиарда долларов и увеличения дефицита ликвидных поставок BTC на биржах», — уточняется в исследовании.

Однозначный график выпуска Bitcoin подразумевает, что колебания спроса не компенсируются реакцией предложения, что указывает на то, что скачок спроса после сокращения вдвое может быть колоссальным.

Эксперты отмечают, что после халвинга сокращение количества майнеров, скорее всего, приведет к перераспределению более значительной части биткоинов в пользу долгосрочных энтузиастов, что повысит прибыльность опытных майнеров и тем самым снизит давление распродаж.

Уникальные черты главной криптовалюты — фиксированное предложение, децентрализация и непоколебимая прозрачность — считаются движущими силами его стремительного распространения и ценовой траектории.

«Несмотря на сокращение вдвое вознаграждения за блоки, майнинг, вероятно, останется лучшим способом накопления больших объемов BTC в будущем», — заключают исследователи из Blockware Solutions.