FX.co ★ Bitcoin: периоды сильных всплесков волатильности уже позади

После того, как Bitcoin рухнул на прошлой неделе, его цена перешла к консолидации. Котировки главной криптовалюты подозрительно отрисовывают медвежий флаг, что не исключает вероятности того, что возможно еще одно падение до 22 тысяч долларов за монету.

Последний обвал цены привел к тому, что ставки финансирования BTC упали до отрицательной территории. Это может означать, что большинство инвесторов хотят получить прибыль от снижения цен.

Ставки финансирования представляют собой периодические выплаты коротким или длинным инвесторам. Это основные силы, используемые для поддержания баланса между ценами бессрочных контрактов и спотовой ценой базовой криптовалюты. На медвежьем рынке ставки финансирования становятся отрицательными, что указывает на то, что доминирующие владельцы коротких позиций платят инвесторам с длинными позициями.

В то время как ставки финансирования предполагают снижение цен, открытый интерес (OI) выявил ряд интригующих результатов. Bitcoin пережил всплеск 24-часового объема торгов, достигнув 26 260 долларов. Это увеличение OI, дополненное ростом цен, указывает на приток нового капитала на рынок. Эксперты часто рассматривают это как бычий сигнал.

Активность рынка Bitcoin-фьючерсов

Однако, когда BTC упал до 26 000 долларов, ожидания инвесторов уменьшились, одновременно сократился открытый интерес. Тем не менее, увеличение масштаба показывает, что и цена, и OI снижались вместе после краха 17 августа. Это можно интерпретировать как бычий сигнал, поскольку он указывает на окончание нисходящего тренда после ликвидации всех держателей длинных позиций.

График Long/Short Ratio двигался аналогичным образом. Заявления о повышении цен на BTC временно затмили заявления о снижении цен. Однако, когда спотовая цена упала, длинные инвесторы отступили.

Согласно последним показаниям индекса страха и жадности Bitcoin, настроения участников рынка были нейтральными. Главная криптовалюта в основном отреагировала на новости о заявках на спотовые биржевые фонды (ETF) за последние два месяца. В отсутствие каких-либо новых событий Bitcoin может снова оказаться в ловушке узкого торгового диапазона.

Дни значительных движений цены BTC позади

Также сегодня Майк Макглоун, старший стратег по сырьевым товарам в Bloomberg Intelligence, высказал мнение о том, что Bitcoin-волатильность имеет больший потенциал для снижения, что приведет к постоянному сокращению относительного риска главной криптовалюты.

По словам Макглоуна, волатильность Bitcoin продолжает снижаться по сравнению с золотом, и у него больше потенциала для снижения, чем у большинства традиционных активов.

«Мой график, который примерно в 3 раза превышает золото, показывает, что 90-дневная волатильность Bitcoin по-прежнему относительно высока по сравнению с традиционным средством сбережения, но она примерно в 12 раз ниже пикового значения в 2018 году».

Согласно данным эксперта, дни значительных движений цены BTC позади. Bitcoin может не испытать внезапных скачков цен или быстрого движения к историческим максимумам, поскольку его волатильность значительно снизилась.

Bitcoin завоевывает признание в традиционной финансовой индустрии, особенно после того, как BlackRock представила спотовое приложение Bitcoin-ETF. Такие функции, как фьючерсы, арбитраж наличными и биржевые фонды, являются частью процесса созревания главной криптовалюты.

Стоит ли ожидать восстановление цены Bitcoin?

Макрофакторы в сочетании со слабыми техническими графическими паттернами оказывают давление на цену Bitcoin. План Федеральной резервной системы по дальнейшему повышению процентных ставок и индекс доллара США (DXY), достигший 103,50, недавно привели к падению цены BTC.

По словам Макглоуна, каждый раз, когда BTC падал ниже 200-дневной SMA за последние 10 лет, он достигал цены реализации. В настоящее время цена реализации составляет около 20 350 долларов США.