FX.co ★ Рынок США. Рост остановлен. Покупки следует остановить

S&P500

Обзор 17.08

Рынок США. Рост остановлен.

Главные индексы США упали в среду: Доу - 0.2%, NASDAQ -0.7%, S&P500 - 0.4%, S&P500 4405, диапазон 4360 - 4445.

S&P500 закрылся заметно ниже 50-дневной средней.

Фондовый рынок закрылся на пессимистичной ноте, продолжив потери в ходе еще одной вялой сессии на NYSE. Однако на начальном этапе слабость была более скромной из-за отсутствия уверенности у покупателей и продавцов.

S&P 500 достиг своей 50-дневной скользящей средней (4449) вскоре после открытия, но не смог пробить этот ключевой технический уровень, что вызвало возобновление интереса к продажам. Основные индексы торговались в относительно узких диапазонах, пока опубликованный в 14:00 по восточному времени протокол заседания FOMC с июльского заседания не вызвал некоторые резкие движения.

Были некоторые рефлекторные продажи в ответ на агрессивно звучащие заголовки протоколов ФРС. Например, «большинство участников продолжали видеть значительные риски роста инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики».

Однако такая точка зрения не была удивительной, учитывая замечания, сделанные председателем ФРС Пауэллом после заседания 25 и 26 июля. В целом протокол не содержал ничего слишком удивительного. Вспомнив об этом, акции отскочили от импульсивных продаж, но это усилие застопорилось, поскольку доходность 10-летних облигаций поднялась выше 4,25% и превзошла максимальный уровень доходности с октября прошлого года. Доходность 2-летних облигаций выросла на три базисных пункта, до 4,97%.

S&P 500 в конечном итоге закрылся чуть выше уровня 4400 и на минимумах сессии, продолжив коррекцию, которая началась в начале месяца. Взвешенный по рыночной капитализации S&P 500 упал на 0,8%, в то время как ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на 0,7%. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) упал на 0,9%.

Только один из секторов S&P 500 показал рост - коммунальные услуги (+0,5%), в то время как сектор потребительских товаров (-1,3%) продемонстрировал наибольшее снижение.

Нарастающие опасения по поводу роста также способствовали слабости после того, как Китай сообщил об очередном снижении цен на жилье.

В то же время в США в июле наблюдалось более сильное, чем ожидалось, строительство жилья и промышленное производство. Кроме того, модель GDPNow Федерального резервного банка Атланты была обновлена и оценивает рост реального ВВП в 5,8% в третьем квартале по сравнению с 5,0% ранее. Эта новость вызвала некоторое беспокойство по поводу повышения ставок на рынке казначейских облигаций.

Что касается отчетов, то Target (128,75 TGT , +3,70, +3,0%) и TJX Cos. (89,31 TJX , +3,54, +4,1%) отличились после публикации результатов.

• Nasdaq Composite: +28,7% с начала года
• S&P 500: +14,7% с начала года
• S&P Midcap 400: +7,2% с начала года
• Рассел 2000: +6,3% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +4,9% с начала года

Обзор экономических данных:

• Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA упал на 0,8%, при этом заявки на рефинансирование упали на 2,0%, в то время как заявки на покупку не изменились по сравнению с прошлой неделей.
• Общее количество строящихся домов увеличилось на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем в июле до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,452 млн единиц (консенсус 1,446 млн), а количество разрешений на строительство увеличилось на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем до годового показателя с учетом сезонных колебаний 1,442 млн (консенсус 1,460 млн).
  • Ключевым выводом из отчета является то, что увеличение числа запусков и разрешений, хотя и скромное, было вызвано односемейными домами, которые крайне необходимы на существующем рынке жилья с ограниченным предложением.
• Общее промышленное производство увеличилось на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем в июле (консенсус 0,3%) после пересмотренного в сторону понижения снижения на 0,8% (с -0,5%) в июне. Коэффициент использования производственных мощностей подскочил до 79,3% (консенсус 79,0%) с пересмотренного в сторону понижения 78,6% (с 78,9%) в июне. Общее промышленное производство снизилось на 0,2% в год. Коэффициент использования производственных мощностей, составляющий 79,3%, был на 0,4 процентных пункта ниже долгосрочного среднего показателя.
  • Ключевым выводом из отчета является то, что большинство основных рыночных групп зафиксировали рост в июле, продемонстрировав рост активности, который соответствует экономике, которая продолжает работать в режиме роста, несмотря на повышение ставок ФРС.
• Еженедельные запасы сырой нефти EIA показали снижение на 5,96 млн баррелей после увеличения на прошлой неделе на 5,85 млн баррелей.

В четверг участники рынка получат следующие экономические данные:

• 8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные заявки (консенсус 240 000; предыдущие 248 000), продолжающиеся заявки (предыдущие 1,684 млн) и августовский опрос ФРБ Филадельфии (консенсус -9,0; предыдущий -13,5)
• 10:00 по восточному времени: опережающие индикаторы за июль (консенсус -0,4%; предыдущий -0,7%).
• 10:30 по восточному времени: еженедельные запасы природного газа (ранее +29 млрд куб. футов)

Нефть: Брент 83.50 долл. - нефть не выросла на значительном снижении запасов в США.

Вывод. Рост рынка США остановлен. Инвесторам следует прекратить покупки и ждать уверенного сигнала на начало роста.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov