FX.co ★ Bitcoin: как долго продлится консолидация

Эксперты из крипто-исследовательской фирмы Delphi Digital оценили текущее состояние рынка цифровых активов и заметили, что Bitcoin обычно достигает новых ценовых пиков одновременно с индексом Института управления поставками (ISM), который является важным экономическим индикатором производственного сектора США.

Специалисты отметили, что новые ценовые пики, количество активных адресов и общий объем транзакций в BTC имеют тенденцию к увеличению в периоды, когда данные ISM растут.

Эксперты отмечают, что ISM близится к завершению двухлетнего нисходящего тренда и что Bitcoin может восстановиться в ближайшие месяцы. К тому же росту может способствовать халвин, который, как ожидается, произойдет в апреле 2024 года.

Аналитики считают, что главная криптовалюта вполне может достичь нового исторического максимума до четвертого квартала 2024 года. Однако локально, если консолидация на рынке продолжится в течение определенного периода, в BTC может испытать новое давление со стороны продавцов.

Что может подтолкнуть Bitcoin к 250 000 долларов

Аналитики подчеркивают еще один фактор, который может стать бычьим драйвером для главной криптовалюты. Bitcoin трежерис быстро выросли, что может быть оптимистичным признаком долгосрочного потенциала лидера рынка. В частности, эксперты обращают внимание на то, что учреждения перешли от владения 7% предложения BTC к владению 9,2% предложения.

Хотя это положительный показатель, на который следует обратить внимание, в ближайшие несколько недель не может быть значительного роста цены BTC. Этот тезис будет оставаться в силе до тех пор, пока цена BTC не закроет недельную свечу выше 30 тысяч долларов. В этом сценарии цена главной криптовалюты может вырасти до 40 тысяч долларов.

Также нельзя исключать возможность того, что цена BTC достигнет 250 000–600 000 долларов в ближайшие несколько лет. Это убеждение проистекает из неопределенности относительно устойчивости традиционного финансового рынка. Однако аналитики считают, что для того, чтобы цена BTC взлетела до этих уровней, необходим большой обвал мирового финансового рынка.

Между тем, с точки зрения рынка альткоинов, совокупная рыночная капитализация всех криптовалют, за исключением BTC, возможно, достигла своего минимума для этого этапа медвежьего рынка. Однако к концу этого года рынок все еще может испытать еще один «прилив наличных», если процентные ставки снова будут повышены.

Несмотря на потенциал роста цены BTC до 250-600 тысяч долларов, эксперты прогнозируют, что альткоины предоставят лучшие возможности для торговли, поскольку криптовалютам с меньшей капитализацией будет намного легче претерпевать значительные ценовые колебания.

Майнеры принялись накапливать резервы

Анализ данных внутри сети, проведенный криптовалютной биржей Bitfinex, показал, что Bitcoin-майнеры находятся в процессе накопления в преддверии наступающего халвинга, запланированного на апрель 2024 года.

Согласно новейшему отчету Bitfinex Alpha, резервы майнеров демонстрируют явную тенденцию к накоплению с 27 мая 2023 года. Этот процесс усилился после недавнего снижения цены Bitcoin до отметки в 30 000 долларов.

Периодический халвинг Bitcoin, который происходит каждые четыре года или по достижении 210 000 блоков, представляет собой механизм, сокращающий вознаграждение майнеров вдвое. Это снижение призвано уменьшить темп выпуска новых BTC и, возможно, поддержать рост стоимости криптовалюты. Следующий халвинг, четвертый за историю главной криптовалюты, ожидается в апреле 2024 года и снизит вознаграждение с 6,25 BTC до 3,125 BTC за создание блока.

В ответ на предстоящее событие, майнеры переориентировались с распродаж на аккумуляцию с начала августа 2022 года. Bitfinex обнаружила, что в июле произошел ограниченный отток BTC из сети, с последующим ростом к концу месяца. Это движение, возможно, представляло собой защитную меру в ответ на возможное сопротивление со стороны покупателей.

Компании, занимающиеся Bitcoin-майнингом, укрепили свои финансовые позиции, уменьшив склонность к продажам BTC. Это может быть связано с повышением цен на их акции, вызванным интересом к Bitcoin-ETF. Благодаря устойчивым финансовым резервам, майнеры имеют возможность увеличить свое майнинговое оборудование и пережить возможное снижение цен.

Институционалы зафиксировали прибыль

Параллельно с этим, институциональные инвесторы в криптоактивы осторожно подходят к своим вложениям. Bitfinex утверждает, что это обусловлено относительной неактивностью на более широком рынке, где объемы торгов с начала года сократились на 62%.

В то время как индикаторы волатильности указывают на наступление более стабильных времен, исторические показатели Bitcoin свидетельствуют о стабилизации, предвещая умеренные рыночные колебания.

Стремительные движения капитала также наблюдаются на фоне Bitcoin-фондов, которые продолжают терять инвестиции, в то время как институциональные инвесторы впервые за 14 недель прекратили продажи BTC через инвестиционные продукты. Эти действия соотносятся с желанием зафиксировать свою прибыль после вялого летнего торгового сезона.