FX.co ★ Спасет ли рубль от девальвации простое повышение процентных ставок? (есть вероятность отскока вверх цены на золото и возобновления снижения пары USD/CHF)

Сегодня день будет наполнен большим количеством важных событий, которые несомненно окажут заметное влияние на финансовые рынки и которые по своей значимости могут также стать долгоиграющими.

Первое, на что стоит обратить внимание, это внеочередное заседание ЦБ РФ по денежной политике, которое было вызвано вчерашним прорывом пары USDRUB психологического уровня в 100 рублей за доллар. И хотя ЦБ сам является во многом виновником обвального падения или девальвации российской валюты за последний месяц, он вдруг встрепенулся и решился снова поднять основную процентную ставку, пытаясь как-то купировать проблему сильного ослабления рубля банальным повышением ставок. Но будем надеяться, что регулятор не ограничится только лишь повышением стоимости заимствований, но и предпримет еще и другие меры, стимулирующие укрепление курса российской валюты.

Насколько ЦБ повысит ставку, сказать сложно, да и по большому счету не важно. Ее поднятие без дополнительных мер, стимулирующих рост предложения валюты на внутреннем рынке, будет носить только краткосрочный характер и затем приведет только к новому падению стоимости рубля против доллара и, конечно, евро.

Что можно ожидать от рубля по итогам заседания Банка России?

Полагаем, что обыкновенное повышение процентных ставок на 2% или более окажет позитивное влияние на курс российской валюты. Позволит ей укрепиться к доллару к отметке в 90 рублей уже на этой неделе. Но если ЦБ примет еще действенные меры для стимулирования увеличения предложения валюты на внутреннем рынке, причем долгоиграющие, то можно будет ожидать в перспективе падение пары USDRUB к концу этого месяца к отметке в 80 рублей за доллар, а евро к 88-90 рублей.

Опять же повторимся, что только планомерная работа над увеличением предложения валюты, а также очевидно назревшая реформа ЦБ РФ помогут в будущем радикально и в лучшую сторону изменить ситуацию с рублем и в целом в финансовой сфере России.

Из мировых новостей следует выделить публикацию данных по розничным продажам в Америке. Согласно консенсус-прогнозу, объем розничных продаж в соотношении месяц к месяцу в июле должен вырасти на 0.4% против повышения месяцем ранее на 0.2%. В годовом выражении показатель, как предполагается, должен незначительно, но все-таки подрасти на 1.50% против 1.49% годом ранее.

Как отреагируют рынки на данные американской статистики?

Считаем, что если они окажутся выше ожиданий – это должно будет поддержать спрос на акции компаний и в целом позитивные настроения на рынках. Американский доллар к корзине из основных валют может упасть к уровню 102.30 пункта с последующей вероятностью снижения к 102.00 пункта. Такую динамику можно объяснить ростом надежд, что американская экономика продолжит плавное восхождение, минуя рецессию.

Прогноз дня:

XAU/USD

Цена на спотовое золото торгуется выше уровня поддержки 1900.00. Возможно, позитивные новости из США могут подтолкнуть «желтый металл» к повышению к отметке 1920.00.

USD/CHF

Пара торгуется ниже уровня 0.8825, при этом она остается в среднесрочном нисходящем тренде. Общее возможное давление на доллар может подтолкнуть пару к развороту и снижению к отметке 0.8560.