FX.co ★ Bitcoin: снижение корреляции с рынком акций - бычий индикатор для криптовалюты

Сегодня внимание участников рынка сосредоточено на заседании ФРС, которая, согласно прогнозу, объявит долгожданное решение по процентной ставке в 18:00 GMT. Получасом позже начнется выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла.

В то время как рынок считает повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов несомненным, заявления в тексте решения будут иметь решающее значение для направления рынков.

JP Morgan: как отразится на рынке решение ФРС

Ожидается, что Пауэлл подчеркнет решимость достичь целевого уровня инфляции в 2% после повышения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов и сделает акцент на том, что повышение ставок будет определяться от заседания к заседания в соответствии с данными.

Аналитики JP Morgan считают, что решение ФРС поднять процентные ставки на 25 базисных пунктов заложено в цене, и S&P 500 и фондовые рынки могут вырасти в связи с этим решением, если появится сигнал о возможной паузе на следующем заседании.

Экономисты отмечают, что при повышении на 25 базисных пунктов, если появится сигнал о продолжении повышения процентных ставок, может вызвать откат акций на 1%.

Тот факт, что данные по инфляции были объявлены на уровне 3% в июне, ниже ожиданий, является самым большим показателем охлаждения инфляции. А данные по рынку труда на на желаемом уровне, заставляет ФРС сохранять опасения, что инфляция снова вырастет.

На предыдущих заседаниях ФРС заявляла, что последствия повышения процентных ставок будут проявляться в течение определенного периода времени. В этом контексте считается, что реализация сценария увеличения и паузы выше по вероятности.

Также аналитики не ожидают снижения ставки на ранних этапах 2024 года до желаемого охлаждения на рынке труда. Для Bitcoin и рискованных активов риторика ФРС может стать драйвером волатильности.

Разрыв корреляций может способствовать росту BTC

По информации поставщика данных рынка криптовалют Kaiko, корреляция главной криптовалюты с индексом S&P 500 упала до двухлетнего минимума всего в 3%, что подчеркивает растущую независимость актива от традиционных финансов.

Некоторые эксперты на протяжении многих лет утверждали, что такое развитие событий может стать катализатором и подтолкнуть цену BTC к новому историческому максимуму.

Как сообщает Kaiko, в последний раз корреляция Bitcoin с индексом S&P 500 составляла 3% в августе 2021 года. Интересно отметить, что корреляция составляла около 50% в начале 2023 года и значительно превышала 35% примерно месяц назад.

Учитывая рост цен на акции некоторых ведущих организаций, таких как Apple, Tesla и Amazon, с начала года, индекс S&P 500 вырос более чем на 18% с начала года. Bitcoin, с другой стороны, показал себя намного лучше, увеличив свою стоимость в долларах США более чем на 75% с начала 2023 года.

Видные деятели в криптосфере утверждают, что отделение BTC от акций и традиционных финансов может привести к росту цен на этот актив. Одним из таких людей является британский криптограф Blockstream Адам Бэк.

В прошлом году он высказал мнение, что к концу 2022 года основная криптовалюта может взлететь до 100 000 долларов, если она отделится от акций.

Тем не менее, Bitcoin закончил год с высокой корреляцией с индексом S&P 500 и Nasdaq, тогда как его цена на 31 декабря (примерно 16 500 долларов) была далека от прогнозируемой цифры.

Многие сторонники BTC подчеркивают, что одним из самых больших достоинств актива является его способность служить защитой от инфляции. Однако корреляция с запасами (наблюдавшаяся в некоторые периоды прошлого года) выступала в качестве контраргумента этому тезису.

Стоит отметить, что в этом году все выглядит совсем иначе. Помимо отделения от S&P 500, BTC также бросил вызов банковскому кризису в США, который произошел этой весной. Цена актива упала вскоре после краха Signature Bank, Silicon Valley Bank и Silvergate Bank, но позже начался непродолжительный бычий период роста.

Число криптоинвесторов растет, благодаря или вопреки

Согласно отчету Finbold, институциональные инвесторы и управляющие активами планируют увеличить свои инвестиции в криптовалюты.

Новое исследование, проведенное по заказу лондонской компании Nickel Digital Asset Management, показывает, что почти три четверти (74%) опрошенных институциональных инвесторов и управляющих активами заявили, что планируют увеличить свои инвестиции в криптовалюту в следующем году.

В опросе приняли участие институциональные инвесторы и управляющие активами из США, Великобритании, Германии, Швейцарии, Сингапура, Бразилии и Объединенных Арабских Эмиратов.

Почти 9 из 10 респондентов (87%) сочли инвестиционные возможности в крипто-секторе привлекательными с точки зрения 12-месячной перспективы, а 39% сказали, что считают инвестиции в криптовалюту «очень привлекательными».

38% респондентов заявили, что их организация увеличила свои инвестиции в криптовалютный сектор за последние 12 месяцев.

«Более высокие показатели индустрии криптовалют по сравнению с прошлым годом и действия институциональных инвесторов отражают растущий оптимизм в отношении того, что рынок криптовалют находится в процессе устойчивого восстановления и предлагает возможность для участия», - отметили в Nickel Digital Asset Management.