FX.co ★ Рынок США. Признаки усталости

S&P500

Обзор 20.07

Рынок США. Признаки усталости.

Главные индексы США умеренно выросли в среду: Доу +0.4%, NASDAQ +0.1%, S&P500 +0.3%, S&P500 4567, диапазон 4530 - 4600.

В среду основные индексы показали некоторую изменчивую динамику, но закрылись с умеренным ростом и продемонстрировали продолжающееся неприятие падения. Nasdaq колебался около уровня открытия, отстав от своих конкурентов из-за относительной слабости некоторых компаний с мегакапитализацией и на фоне некоторой нерешительности перед отчетами о доходах после закрытия от Tesla (TSLA 291,26, -2,08, -0,7%) и Netflix (NLFX 477,59, +2,79, +0,6%).

В целом участники рынка продолжали рассчитывать на то, что экономика избежит жесткой посадки и рост доходов вернется во второй половине года. Отсутствие согласованного интереса к продажам, несмотря на призывы к откату после большого скачка в начале года, продолжало выступать в качестве дополнительной поддержки, вызывая активность покрытия коротких позиций и привлекая деньги из-за страха упустить дальнейший рост.

В среду было множество корпоративных новостей, посвященных результатам прибыли; однако Apple (AAPL 195,10, +1,37, +0,7%) привлекла дополнительное внимание после сообщения Bloomberg о том, что компания проводит внутреннее тестирование инструментов искусственного интеллекта.

Что касается прибыли, Goldman Sachs (GS 340,55, +3,28, +1,0%) превзошел результаты, несмотря на пропуск оценок EPS во втором квартале, как и JB Hunt (JBHT 195,23, +7,06, +3,8%), которая продемонстрировала значительный рост, несмотря на упоминание о спаде грузоперевозок, но некоторое улучшение ситуации с сокращением запасов клиентов.

Northern Trust (NTRS 81,28, +9,58, +13,4%), M&T Bank (MTB 138,10, +3,34, +2,5%), Western Alliance (WAL 46,42, +3,35, +7,8%) и US Bancorp (USB 38,91, +2,36, +6,5%) стали лидерами после своих отчетов о доходах. Акции других финансовых компаний показали рост. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) вырос на 3,1%, а SPDR S&P Bank ETF (KBE) вырос на 2,7%.

Только три сектора S&P 500 закрылись с потерями: материалы (-0,5%), информационные технологии (-0,3%) и промышленность (-0,1%), в то время как секторы недвижимости (+1,1%) и коммунальных услуг (+1,0%) показали наибольший рост.

Казначейские обязательства выросли. Доходность 2-летних облигаций упала на один базисный пункт, до 4,75%, а доходность 10-летних облигаций упала на пять базисных пунктов, до 3,74%, чему способствовали некоторые благоприятные данные по инфляции из Великобритании и некоторые более слабые, чем ожидалось, данные о строительстве жилья и разрешениях на строительство за июнь. В связи с этим повторное предложение 20-летних облигаций на сумму 12 миллиардов долларов было встречено вялым спросом.

• Nasdaq Composite: +37,2% с начала года
• S&P 500: +18,9% с начала года
• Рассел 2000: +12,7% с начала года
• S&P Midcap 400: +12,2% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +5,8% с начала года

Обзор экономических данных:

• Еженедельный индекс заявок на ипотечное кредитование MBA вырос на 1,1% после роста на 0,9% на прошлой неделе, при этом заявки на рефинансирование выросли на 7,0%, а заявки на покупку снизились на 1,0%.
• Общее количество новостроек сократилось на 8,0% по сравнению с предыдущим месяцем до годового показателя с учетом сезонных колебаний 1,434 млн (консенсус 1,475 млн), при этом количество новостроек на одну семью снизилось во всех регионах, кроме Запада (+4,6%), после снижения пересмотренного на 1,559 млн (с 1,631 млн) за май. Количество разрешений на строительство сократилось на 3,7% по сравнению с предыдущим месяцем до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,440 млн (консенсус 1,472 млн), при этом количество разрешений на строительство домов на одну семью осталось неизменным или положительным во всех регионах после пересмотра в сторону увеличения 1,496 млн (с 1,491 млн) за май.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что более высокие затраты на финансирование создают препятствия для строителей и не позволяют активизироваться на рынке жилья с ограниченным предложением.
• Еженедельные запасы сырой нефти EIA показали снижение на 708 000 баррелей после увеличения на прошлой неделе на 5,95 млн баррелей.

Забегая на четверг, участники рынка получат следующие экономические данные:

• 8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные заявки (консенсус 240 000; предыдущие 237 000), продолжающиеся заявки (предыдущие 1,729 млн) и июльское исследование ФРБ Филадельфии (консенсус -9,0; предыдущие -13,7)
• 10:00 по восточному времени: продажи жилья на вторичном рынке за июнь (консенсус 4,25 млн; предыдущий: 4,30 млн) и опережающие индикаторы за июнь (консенсус -0,6%; предыдущий: -0,7%).
• 10:30 по восточному времени: еженедельные запасы природного газа (ранее +49 млрд куб. футов)

Энергетика: Нефть Брент 79.50 долл.

Годовая инфляция в ЕС снизилась в июне до 5.5% с 6.1% месяцем ранее. Базовая инфляция 5.5%.

ЦБ Китая сохранил ставку на 3.55%.

Остановка зерновой сделки в Черном море привела к росту цен на пшеницу на 7% на бирже в Чикаго. Индия планирует ограничить экспорт растительного масла по этой же причине.

Вывод: Коррекция рынка США довольно вероятна. Ждем отчета по занятости сегодня.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov