FX.co ★ Доллар разворачивается. Прогнозы и тренды на рынке на эту неделю

Крупные инвестиционные фонды стали пессимистично смотреть на перспективы американской валюты. На рынке ожидают дальнейшего ослабления доллара на мировом рынке, а профессиональные инвесторы теперь ставят на другие валюты, такие как иена фунт и евро.

Что будет с долларом на этой неделе и какие валюты окажутся еще в наибольшем выигрыше?

Индекс доллара США испытал значительное снижение на прошлой неделе, упав более чем на 2%, что является самым крупным недельным падением с ноября. Ослабление американской валюты обусловлено восстановлением цен на сырье и золото.

Слабый доллар говорит об уверенности инвесторов в том, что Федеральная резервная система США скоро прекратит повышение процентных ставок.

Аналитики прогнозируют, что доллар войдет в долгосрочный нисходящий тренд, поскольку цикл повышения ставок ФРС превратится в цикл смягчения. Это может оказать давление на доллар, даже если другие центральные банки также будут снижать ставки.

Эксперты также делают ставку на рост австралийского доллара, новозеландского доллара и норвежской кроны.

Американские хедж-фонды впервые с марта сделали медвежью ставку на доллар США. Это выражается в том, что чистая короткая позиция по доллару США составила 20 091 контракт на прошлой неделе, в то время как за предыдущую неделю была чистая длинная позиция на 5196 контрактов.

Прогнозы аналитиков указывают на то, что доллар, вероятно, достиг своего пика и во второй половине 2023 года начнет снижаться. Ожидается, что американская экономика замедлится, и ФРС, скорее всего, перейдет к смягчению денежно-кредитной политики в 2024 году, что создаст давление на доллар.

Однако не все крупные игроки на рынке уверены в дальнейшем ослаблении доллара. Некоторые эксперты указывают на то, что реальные ставки все еще остаются высокими и продолжают расти.

Кроме того, доллар, являющийся мировой резервной валютой, обычно укрепляется при снижении аппетита к риску на рынках и повышение опасений относительно рецессии может увеличить спрос на эту валюту.

В целом рынок доллара остается динамичным и предлагает различные сценарии для его дальнейшего развития. Инвесторы внимательно следят за рыночными трендами и фундаментальными факторами, которые могут влиять на курс доллара в ближайшие месяцы.

В понедельник индекс доллара колеблется в узком диапазоне чуть ниже 100,00. Американской валюте удается оставаться относительно устойчивой по отношению к своим основным конкурентам в начале недели, поскольку рынки занимают осторожную позицию.

Индикатор все еще перепродан, поэтому продавцы могут дождаться технической коррекции, прежде чем делать ставки на дальнейшее ослабление доллара.

С другой стороны, психологический уровень 100,00 выступает в качестве первого сопротивления. Закрытие дня выше этого уровня может открыть дверь для отскока к 101,00.

Статический уровень с марта 2022 года 99,20 выступает следующей медвежьей целью после завершения коррекции. Далее 99,00 и 98,30.

Фунт переживает еще одну волнительную неделю

Фунт столкнулся с серьезными техническими сопротивлениями в районе 1,3108 и 1,3240, после того как его котировки выросли до максимума с апреля 2022 года. На данный момент британская валюта пытается удержаться на уровне 1,3000, встречаясь с препятствиями в виде отскока доллара и ожидаемых неожиданностей в показателях инфляции.

Эксперты отмечают, что фунт может столкнуться с неочевидным сопротивлением росту в области 1,3300. В краткосрочной перспективе ожидается некоторая консолидация после сильного роста. Откаты к диапазону 1,2900–1,3000, вероятно, получат хорошую поддержку.

Ожидается, что базовый индекс потребительских цен продолжит рост, даже при снижении общего индекса потребительских цен из-за падения цен на энергоносители. Рост базового индекса потребительских цен может спровоцировать финансовые рынки на дальнейшее повышение ставок, что будет поддерживать фунт.

Высокий рост заработной платы вызывает опасения о долгосрочной борьбе за возвращение инфляции к целевому уровню в 2% и может быть одним из факторов, вызывающих повышение ставок Банка Англии. Поэтому банку, возможно, придется повысить прогнозы роста заработной платы, что повлияет на инфляцию в ближайшие годы.

Однако Великобритания все еще сталкивается со значительными среднесрочными финансовыми и политическими рисками. Тот факт, что пара GBP/USD торгуется выше 1,3000, может говорить о некой близорукости некоторых валютных кэрри-трейдеров.

Последние меры ужесточения денежно-кредитной политики, принятые Банком Англии, могут привести к глубокой рецессии в ближайшие месяцы.

Между тем данные по инфляции в Великобритании за июнь проверят аппетит рынка к фунту на этой неделе. Ожидается снижение инфляции с 8,7% до 8,2%, но она все еще останется на высоком уровне.

В понедельник фунт под давлением. Поддержка расположена на отметках 1,3065, 1,3050, 1,3010. Сопротивление – на 1,3125, 1,3160, 1,3180.