FX.co ★ AUD/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы

Завершается крайне волатильная торговая неделя, которая ознаменовалась резким ослаблением американского доллара и падением его индекса DXY.

Поводом (после публикации в минувшую пятницу неоднозначного отчета Минтруда США с данными за июнь) послужила публикация в минувшую среду данных по инфляции в США, которые указали на ее продолжающееся замедление.

Как мы знаем, она достигла нового 40-летнего максимума и пика в июне 2022 года на уровне 9,1% (в годовом выражении). И с тех пор она ежемесячно неуклонно снижалась, достигнув в июне уровня в 3,0%, оказавшись также ниже прогноза в 3,1% и предыдущего значения 4,0% (в мае). При этом, годовой базовый показатель (Core CPI) снизился до 4,8% (против предыдущих 5,3% и прогноза 5,0%). Вчерашние данные по индексу цен производителей подтвердили тенденцию ослабления инфляции в США.

После этой публикации доллар попал под мощное давление продавцов, а его индекс DXY пробил в четверг символический уровень 100.00, опустившись в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии к минимуму с мая 2022 года и к отметке 99.26 (в начале 2021 года DXY опускался к многолетнему минимуму вблизи отметки 89.17).

На момент публикации данной статьи DXY находился на отметке 99.36, все еще сохраняя тенденцию к дальнейшему снижению в рамках вновь образованного нисходящего канала на недельном графике DXY, в сторону его нижней границы и уровней 98.50, 98.00.

Тем не менее как мы уже отметили в нашем вчерашнем обзоре «Доллар: в конце бурной недели. Что дальше?», в конце недели и накануне выходных не исключается фиксация коротких позиций по доллару, что, в свою очередь, может вызвать рост его котировок.

Условным «спусковым крючком» здесь может стать публикация (в 14:00 GMT) предварительного индекса потребительского доверия Мичиганского университета, который является опережающим индикатором потребительских расходов и отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Как правило, публикация этого индикатора (особенно, его предварительного релиза) оказывает значительное влияние на динамику доллара, позволяя также инвесторам фиксировать позиции по нему, производя балансировку портфеля в конце недели.

По прогнозу, ожидается рост показателя данного индекса, до 65,5 в июле против предыдущих значений 64,4, 59,2, 57,7.

Эта коррекция и фиксация части из множества коротких позиций по доллару также вполне допускаются, учитывая публикации на следующей неделе инфляционных индикаторов по Канаде, Новой Зеландии, Еврозоне (финальная оценка), Великобритании. Если и здесь будет зафиксировано замедление инфляции, то американский доллар получит дополнительный импульс для укрепления, но скорее всего, краткосрочный.

В целом же ожидаем дальнейшего падения доллара: не исключено, что на заседании 25 – 26 июля или после него руководителями ФРС может быть взята новая пауза в повышениях ставки. Если же в сопутствующих заявлениях прозвучат сигналы о возможности начала обратного процесса (к концу года или в начале следующего), то от дальнейшего ослабления доллар, вероятно, будет трудно удержать.

Откроет же следующую торговую неделю публикация в понедельник (в 02:00 GMT) важных макро данных по Китаю, которая может значительно отразиться как на котировках юаня, так и важнейших валют азиатско-тихоокеанского региона, в частности, австралийского доллара.

Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии и покупателем ее сырьевых товаров.

Поступающие в последнее время из Китая данные говорят о замедлении крупнейшей экономики мира. В частности, австралийский доллар негативно отреагировал на данные по экспорту из Китая, опубликованные в четверг. Так, китайский экспорт сократился в июне на -12,4%, а импорт – на -6,8% (после -7,5% и -4,5%, соответственно, в прошлом месяце).

Однако опубликованные также в четверг Мельбурнским институтом «Ожидания по инфляции потребительских цен», указавшие на сохранение показателя в 5,2% (против прогноза 5,1%) немного уравновесили негативную информацию по внешнеторговому балансу Китая, и австралийский доллар продолжил укрепляться против американского доллара.

Во вторник же (в 01:30 GMT) будет опубликован протокол с июльского заседания РБА, на котором, как известно, руководители австралийского ЦБ неожиданно решили оставить процентную ставку на прежнем уровне 4,10%, хотя, в сопроводительном заявлении они все же отметили, что "может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики".

Пока еще действующий глава РБА Филип Лоу (его полномочия истекают в сентябре) выступит с докладом "Обзор деятельности Резервного банка и денежно-кредитная политика" на деловом обеде Экономического общества Австралии в Брисбене, сообщают СМИ. Одна из ключевых цитат: «возможно, для возвращения инфляции к целевому уровню потребуется некоторое дальнейшее ужесточение».

Так что от Резервного банка Австралии по-прежнему ожидают шагов в сторону ужесточения денежно-кредитной политики (его очередное заседание состоится уже в начале августа), и это – позитивный фактор для AUD.

На момент же публикации данной статьи AUD/USD находилась вблизи отметки 0.6870, снижаясь с локального 4-недельного максимума 0.6894, достигнутого в минувший четверг. Его пробой может спровоцировать дальнейший рост пары в сторону ключевых уровней сопротивления 0.6975, 0.7040, 0.7060 (подробнее и альтернативный сценарий см. в «AUD/USD: сценарии динамики на 14.07.2023»). Пока что, в большей степени в данный момент это зависит от динамики американского доллара, а он, как мы предположили в начале нашего обзора, имеет сегодня шансы на укрепление.

*) копирование сигналов в Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ

**) ПАММ-система в Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ

***) открыть торговый счет в Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ

или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ