FX.co ★ EUR/USD. 14 июля. «Неделя американской инфляции» заканчивается, что дальше?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг продолжала процесс роста и выполнила закрепление над уровнями 1,1172 и 1,1216. Сегодня, в пятницу, выполнить закрепление под уровнем Фибо 127,2% – 1,1216, что было бы очень кстати, не удалось. Таким образом, рост котировок может продолжаться и сегодня в направлении следующего уровня 1,1298.

Волны сейчас имеют второстепенное значение по той простой причине, что их нет. Последние 3-4 суток мы наблюдаем рост пары, а значит все это движение – одна волна. Нет никаких признаков завершения «бычьего» тренда на часовом графике. Для этого нужна хотя бы одна волна вниз, а затем в идеале волна вверх, которая не пробьет пик предыдущей восходящей волны. Но ничего такого на графиках сейчас нет.

Вряд ли кто-нибудь поспорит, что на этой неделе причиной обвала американской валюты стал только один отчет – инфляция в США. Трейдеры начали избавляться от валюты США еще в понедельник, ожидая сильного снижения инфляции. А со среды они продолжили избавляться от доллара, потому что инфляция упала еще ниже, чем они рассчитывали. Большинство крупных аналитических компаний тут же понизило вероятность ужесточения ДКП после июльского заседания, теперь она составляет до конца года не более 20%.

На мой взгляд, реакция рынка на американскую инфляцию оказалась чрезмерной. Почти пять суток отработки одного отчета – этот слишком много, доллар просто не заслуживает такой участи, учитывая состояние американской экономики и текущий размер ставки ФРС. Однако рынок сейчас явно иного мнения. В течение недели не было громких выступлений членов FOMC или ЕЦБ, европейский регулятор не ужесточал риторику, а американский – не смягчал ее. Проблема только в отчете по инфляции в США.

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над уровнем Фибо 127,2% – 1,1221, что позволяет ей продолжать процесс роста в направлении следующего уровня коррекции 161,8% – 1,1380. Как я уже говорил, трейдеры не учитывали на этой неделе многие отчеты и факторы, но евровалюта растет и графических сигналов на разворот нет. У индикатора CCI назревала «медвежья» дивергенция, но она отменилась. Новых дивергенций нет.

Отчет Commitments of Traders (COT):

На последней отчетной неделе спекулянты закрыли 2705 контрактов Long и 514 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим», но потихоньку ослабляется. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 221 тысячу, а контрактов Short – всего 78 тысяч. «Бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация продолжит меняться в противоположную сторону в ближайшее время. Европейская валюта в последние два месяца немного чаще снижается, чем растет. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что покупатели могут начать их закрывать в ближайшее время (или уже начали, о чем говорят последние отчеты COT) – слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают новое падение евро в ближайшее время.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC).

14 июля календарь экономических событий содержит в себе одну малозначимую запись. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет очень слабым. Хорошее время для коррекции, но признаков ее начала пока нет.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Небольшие продажи возможны при закреплении под уровнем 1,1216 на часовом графике с целями 1,1172 и 1,1092. Тренд сейчас «бычий», поэтому рассчитывать на сильное падение пары не стоит. Покупки пары я советовал при отбое от уровня 1,1092 на часовом графике с целями 1,1172 и 1,1216. Цели отработаны, так как пара продолжает безостановочно расти.