FX.co ★ EUR/USD. 13 июля. Инфляция в Америке упала еще сильнее, чем ожидали трейдеры

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду выполнила новый рост и закрепление над уровнем коррекции 100,0% – 1,1172. Таким образом, рост котировок может продолжаться и далее в направлении отметки 1,1172. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу американской валюты и некоторого падения в направлении уровня 1,1172. Закрепление над ним – повысит вероятность продолжения роста в направлении следующего уровня Фибо 127,2% – 1,1216.

Волны сейчас говорят нам только об одном: «бычий» тренд сохраняется. Каждый новый пик выше предыдущего, каждый новый лоу выше предыдущего. Предпосылок для завершения «бычьего» тренда нет. Вчера его продолжению очень сильно помог отчет по инфляции в США, которая снизилась не до 3,1% г/г, а до 3%. Разница невелика, но стоит учитывать значение инфляции в предыдущем месяце, а оно равнялось 4%. Таким образом, всего за один месяц инфляция упала на целый процент. Так как до целевого уровня инфляции, установленного ФРС, остается лишь 1%, рынок справедливо решил, что двух повышений ставки в этом году он не увидит. Напомню, что некоторые члены FOMC в последнее время активно намекали на весьма вероятное повышение ставки до 5,75% в этом году в рамках противодействию высоким ценам. Однако чем ниже падает инфляция, тем меньше надобности в дополнительном ужесточении.

Трейдеры, конечно, не обратили должного внимания на второй отчет – по базовой инфляции, которая тоже снизилась, но располагается гораздо выше основного показателя. 4,8% – такой результат по итогам июня. На мой взгляд, еще одно повышение ставки в июле (контрольное) мы точно увидим. Но рынок эта информация не впечатляет, а доллар уже несколько дней подряд падает в бездну.

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над уровнем Фибо 100,0% – 1,1097. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего уровня коррекции 127,2% – 1,1221. Как я уже говорил, трейдеры не обращают внимания на «ястребиную» риторику ФРС, а также на многие другие отчеты. Но евровалюта растет и графических сигналов на разворот нет. У индикатора CCI назревала «медвежья» дивергенция, но она отменилась после вчерашнего роста пары.

Отчет Commitments of Traders (COT):

На последней отчетной неделе спекулянты закрыли 2705 контрактов Long и 514 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим», но потихоньку ослабляется. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 221 тысячу, а контрактов Short – всего 78 тысяч. «Бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация продолжит меняться в противоположную сторону в ближайшее время. Европейская валюта в последние два месяца немного чаще снижается, чем растет. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что покупатели могут начать их закрывать в ближайшее время (или уже начали, о чем говорят последние отчеты COT) – слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают новое падение евро в ближайшее время.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Объём промышленного производства (09-00 UTC).

Евросоюз – Публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике (11-30 UTC).

США – Индекс цен производителей (PPI) (12-30 UTC).

США – Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC).

13 июля календарь экономических событий содержит в себе четыре записи. Все они – средней степени значимости, потому влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть средним по силе.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Небольшие продажи возможны при отбое от уровня 1,1172 на часовом графике с целью 1,1092. Тренд сейчас «бычий», поэтому рассчитывать на сильное падение пары не стоит. Покупки пары я советовал после закрытия над трендовой линией на 4-часовом графике, все цели отработаны. Новые покупки возможны при отбое от уровня 1,1092 на часовом графике с целями 1,1172 и 1,1216.