FX.co ★ Рынок США: новый годовой максимум

S&P500

Обзор 13.07

Рынок США: рост на отчете по инфляции.

Главные индексы США выросли в среду: Доу +0.3%, NASDAQ +1.2%, S&P500 +0.8%, S&P500 4473, диапазон 4430-4510.

Фондовый рынок положительно отреагировал на июньский индекс потребительских цен (CPI), в результате чего S&P 500 и Nasdaq Composite достигли новых 52-недельных максимумов на своих лучших уровнях дня. В конце концов основные индексы откатились от своих внутридневных максимумов, но все же закрылись с приличным ростом.

Общий CPI и базовый CPI, который не включает продукты питания и энергию, выросли меньше, чем ожидалось, на 0,2%, в результате чего их годовые показатели остались на уровне 3,0% и 4,8% соответственно по сравнению с 4,0% и 5,3% в мае. Это наименьшее 12-месячное увеличение общего CPI с марта 2021 года.

Доходность казначейских облигаций резко снизилась в ответ на эти данные, что стало еще одним фактором поддержки фондового рынка. Доходность 2-летних облигаций упала на 16 базисных пунктов, до 4,73%. Доходность 10-летних облигаций упала на 12 базисных пунктов, до 3,86%. Кроме того, сегодняшнее повторное предложение 10-летних банкнот на сумму 32 миллиарда долларов встретило вялый спрос. Между тем индекс доллара США снижается пятый день подряд, упав на 1,2%, до 100,54.

Ожидания дальнейшего повышения ставок после июльского заседания FOMC, которое, как ожидается, приведет к еще одному повышению ставок на 25 базисных пунктов, снизились в ответ на отчет CPI. Согласно CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки еще на 25 базисных пунктов составляет всего 12,9% на сентябрьском заседании, 30,3% на ноябрьском заседании и 24,2% на декабрьском заседании.

В среду ралли было довольно широким и показало опережение акций мегакапитализации, которые отставали в течение последних нескольких сессий. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 1,3%, а ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) вырос на 0,5%. Взвешенный по рыночной капитализации S&P 500 вырос на 0,7%.

Растущие опережали падающих с разницей 5: 2 на NYSE и лучше, чем 3:2 на Nasdaq. Объем был выше, чем на торгах во вторник, но все еще ниже среднего на NYSE.

Только два из секторов S&P 500 снизились - здравоохранение (-0,3%) и промышленность (-0,2%), в то время как пять из оставшихся секторов выросли более чем на 1,0%. Сектор услуг связи (+1,5%), ЖКХ (+1,5%) и материалов (+1,3%) закрылся в верхней части таблицы лидеров.

• Nasdaq Composite: +33,0% с начала года
• S&P 500: +16,5% с начала года
• S&P Midcap 400: +10,5% с начала года
• Рассел 2000: +9,9% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +3,6% с начала года

Обзор экономических данных:

• Общий индекс потребительских цен за июнь вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,3%), при этом на индекс жилья пришлось 70% роста. Базовый индекс потребительских цен, который не включает продукты питания и энергию, также вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,3%), что стало наименьшим изменением по сравнению с предыдущим месяцем с августа 2021 года.
• В годовом исчислении общий CPI снизился до 3,0% с 4,0% в мае, что стало самым низким показателем с марта 2021 года, в то время как базовый CPI снизился до 4,8% с 5,3% в мае.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что существуют явные свидетельства обнадеживающей дезинфляции как для общего, так и для базового индекса потребительских цен, что должно умерить опасения по поводу нового повышения ставок ФРС после июльского заседания ФРС.
• Еженедельный отчет EIA по запасам сырой нефти показал рост на 5,95 млн баррелей после снижения на 1,51 млн баррелей на прошлой неделе.

Забегая на четверг, участники рынка получат следующие экономические данные:

• 8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные заявки (консенсус 247 000; предыдущие 248 000), текущие заявки (предыдущие 1,720 млн), июньский PPI (консенсус 0,2%; предыдущий: -0,3%) и базовый PPI консенсус 0,2%, предварительный 0,2%)
• 10:30 по восточному времени: еженедельные запасы природного газа (ранее +72 млрд куб. футов)
• 14:00 по восточному времени: июньский бюджет Министерства финансов (предыдущий -240,30 млрд долларов)

Энергетика: нефть выросла выше 80 долл. - Брент 80.30 долл. в четверг утром.

В среду отчет ФРС "Бежевая книга" показал, что в целом экономика США сохраняет медленный - но рост.

Вывод. Рынок США может продолжить рост. Однако инвесторы хотели бы увидеть значительный откат для новых покупок.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov