FX.co ★ Американский премаркет на 12 июля: фондовый рынок готовится к данным по инфляции

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуется в плюсе, а американский доллар ослаб, вместе с этим снизилась и доходность казначейских облигаций. Все это происходит на фоне ожиданий, что замедление инфляции в США сведет на нет вероятность дальнейшего повышения ставок осенью этого года, хотя от июльского повышения никто отказываться пока не собирается, да и вряд ли соберется.

Индекс доллара упал до трехмесячного минимума, а спрос на рисковые активы, такие как евро и доллар, вырос перед данными по потребительским ценам в США, которые будут опубликованы уже в ближайшее время. Все внимание к базовой инфляции, снижение которой перед лицом натиска денежно-кредитной политики Федерального резерва позволит инвесторам выдохнуть, продолжив летнее ралли на фондовом рынке. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли примерно на 0,3% каждый. Индекс Stoxx Europe 600 также растет четвертый день подряд.

Как я отмечал выше, тенденция замедления инфляции в США может иметь решающее значение для политиков в ближайшие месяцы. В последние недели официальные лица предупреждали, что потребуются более высокие ставки, чтобы обеспечить замедление роста индекса потребительских цен до целевого уровня ФРС в 2%. Однако речь также велась и о высоком риске наступления рецессии в случае, если Центральный банк не остановится в своей политике повышения ставок. Рынками уже сейчас учтено повышение на 25 базисных пунктов на заседании 26 июля, а что будет дальше, вопрос остается открытым.

В Азии фондовые индексы торговались разнонаправленно: снижение в Японии и рост в Австралии и Индии. Китайский фондовый рынок вырос после того, как данные показали сильную кредитную экспансию во второй по величине экономике мира. Китайские технологические компании также растут третий день подряд. Также в центре внимания находится рост иены выше ключевого уровня 140, отчасти из-за спекуляций о том, что Банк Японии изменит политику в конце этого месяца.

Что касается сырьевых товаров, то в среду цены на нефть стабилизировались после роста на фоне признаков того, что добыча нефти в России падает, сигнализируя о том, что избыток предложения на рынке, возможно, подходит к концу. Железная руда и промышленные металлы также выросли.

Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами забираться выше $4469. От этого уровня может произойдет рывок на $4488. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4515, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску из-за высокой инфляции, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4447. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4427 и откроет дорогу к $4405.