FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 12 июля. Еще не вышедший отчет по инфляции толкает евро все выше и выше. Какие сегодня возможны варианты?

Валютная пара EUR/USD вновь показала очень скромную волатильность, но какая разница, какова волатильность, если пара движется только в одну сторону? Да, рост несильный, но пара каждый день прибавляет 30-40 пунктов, поэтому суммарно получается сильный рост при слабой волатильности. А еще сложнее понять, почему евровалюта опять растет, а доллар падает? На самом деле, практически любое движение на рынке можно легко и просто объяснить. Делается это так: закрываются глаза на все факторы, которые говорят о противоположном направлении движения, а берутся во внимание только те факторы, которые подтверждают обоснованность текущего движения.

В данное время ситуация следующая. В начале текущей недели вышло уже несколько слабых отчетов из Евросоюза. Некоторые представители ЕЦБ продолжают активно намекать на близость момента завершения цикла ужесточения монетарной политики. Казалось бы, вот отличный фундамент для падения пары! Но нет, рынок продолжает покупать, а эксперты продолжают искать причины, почему евровалюта растет. Иногда объяснения выглядят просто абсурдно, но других-то попросту нет! К примеру, сейчас вполне можно сказать, что рынок «авансом» отрабатывает отчет по инфляции, который выйдет только сегодня. Индекс потребительских цен в США может снизиться до 3,1%, что поставит под вопрос еще два повышения ставки ФРС. Логично? Логично.

Но в это же время рынок никакого внимания не обращает на базовый показатель инфляции, который остается выше 5%, и которому крайне необходимы еще два повышения ставки, чтобы в перспективе опуститься к целевому уровню. Получается, что рынок закрывает глаза на базовую инфляцию, зато с удовольствием отрабатывает основную, которая еще даже не опубликована!

Какие возможны вариант на сегодняшнем отчете по инфляции?

Сегодня выйдет тот пресловутый отчет по инфляции в США, который уже навел шороху на рынке. По прогнозам, в июне инфляция могла замедлиться до 3,1% с текущих 4%. Естественно, такое падение является резонансным, поэтому рынок и мог начать его отрабатывать заранее. Однако сегодня мы можем также увидеть и цифру, которая будет очень сильно отличаться от прогноза.

Вариант 1. Реальное значение инфляции будет ниже 3,1%. В этом случае вполне можно ожидать нового падения американской валюты. Рынок предположительно отработал снижение до 3,1%, но не более сильное снижение. Таким образом, в текущих обстоятельствах, когда участники рынка с большим удовольствием продают доллар, вполне можно ожидать дальнейшего его падения.

Вариант 2. Инфляция выйдет на уровне 3,1%. Это значение инфляции уже может быть отработано, однако это лишь гипотеза, так как никто не знает, закладывает ли сейчас рынок в курс пары именно отчет по инфляции, а не просто покупает евро и продает доллар? Таким образом, по логике вещей значение 3,1% должно спровоцировать падение пары и рост доллара. Но в текущей реальности мы вполне можем увидеть и продолжение роста.

Вариант 3. Инфляция окажется выше уровня 3,1%. В этом случае доллар должен укрепиться, но сделать это может достаточно слабо. Рынок опять настроился на покупки обеих основных пар, поэтому мы не удивимся, если доллар подрастет формально, а потом вновь возобновит падение. Таким образом, практически в любом случае доллару сегодня не светит сильное укрепление. Отчет по инфляции должен быть очень резонансным и даже шокирующим, чтобы мы увидели мощный рост валюты США.

Отметим также, что индикатор CCI зашел в область перекупленности и в последнее время он очень часто посещает «экстремальные» зоны. Это говорит о том, что рынок находится в нервном состоянии, а движения далеко не всегда логичны. Впрочем, все это мы знаем уже очень давно, так как европейская валюта продолжает торговаться высоко. А вместе с тем продолжает консолидироваться в долгосрочном плане между уровнями 1,05 и 1,11.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 июля составляет 68 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0969 и 1,1105 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на виток нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0925

S3 – 1,0864

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1108

R3 – 1,1169

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD возобновила восходящий тренд. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,1047 и 1,1105 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Короткие позиции станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0925 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 12 июля. Фунт стерлингов получает дополнительную поддержку от Джереми Ханта.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.