FX.co ★ Bitcoin: ончейн-данные показывают растущий инвесторский интерес

Данные онлайн-платформы Glassnode показывают, что около 592 000 BTC, что эквивалентно 3,45% оборотного предложения, имеют закупочную цену в 30 200 долларов. Это говорит о том, что небольшие колебания цен в любом направлении могут отправить 3,45% оборотного предложения в положение прибыли или убытка соответственно.

В твите Glassnode также сообщается, что 3,71% циркулирующего предложения Bitcoin, что эквивалентно 637 000 BTC, было куплено за 16 500 долларов, а 3,05%, что составляет 523 000 BTC, было куплено за 26 800 долларов.

Инвесторы используют информацию об уровне покупок, предоставленную Glassnode, для изучения рынков. Это помогает понять общее настроение, давая ключ к преобладающим настроениям инвесторов.

Знание уровня цен, на котором многие пользователи приобрели Bitcoin, является надежным индикатором, который опережает поведение инвесторов на рынке. В сочетании с другими рыночными индикаторами он может показать, будут ли владельцы долго удерживать свои инвестиции или начнут распродажу.

Поскольку многие пользователи покупают BTC по цене 30 200 долларов, инвесторы ожидают, что эта область сохранится, если только что-то значительное не подтолкнет цену вниз. Кроме того, как указал Glassnode, не такой уж и далекий уровень цен в 26 800 долларов загружен многими покупками. Этот регион означает сильную поддержку, где покупатели не хотели бы, чтобы цены упали ниже.

О чем говорит накопление Bitcoin в разном диапазоне

Когда мы изучаем движение цены Bitcoin за последний год на основании данных Glassnode, обнаруживается интересная закономерность. Первоначально криптовалюта начала год на уровне около 16 500 долларов, и за этот период было куплено около 637 000 BTC. Покупка составила примерно 3,71% от общего количества BTC в обращении.

С течением времени и к марту Bitcoin подскочил в цене, достигнув около 26 800 долларов. За этот период было приобретено около 523 000 BTC, что составляет 3,05% от общего предложения.

Теперь Bitcoin торгуется около отметки в 30 000 долларов. Стоит отметить, что на этом ценовом уровне было куплено около 592 000 BTC, что составляет примерно 3,45% от общего предложения. Что это означает?

Это означало, что BTC, принадлежащие тем, кто составляет 3,5% от общего предложения, может быстро перейти от прибыльности к убыткам или наоборот, в зависимости от направления движения цены.

Долгосрочные и краткосрочные Bitcoin-держатели в прибыли

Анализ 30-дневной рыночной стоимости Bitcoin к реализованной стоимости (MVRV) выявил интересную тенденцию. На момент написания обзора 30-дневная MVRV составляла примерно 4,78%. Это указывало на то, что держатели в течение этого периода времени в настоящее время держат свои активы с прибылью. Этот показатель также предполагал, что даже те, кто приобрел свои активы в текущем ценовом диапазоне, все еще имели прибыльные позиции.

Кроме того, когда был изучен долгосрочный MVRV BTC, в частности 180-дневный MVRV, стало очевидно, что держатели в течение этого периода времени получали еще большую прибыль.

На момент написания обзора 180-дневная MVRV составляла 11,9%. Это указывало на то, что эти держатели накопили значительную прибыль, находятся в лучшем положении и готовы противостоять падению цен. Более того, если цена Bitcoin вырастет, они получат еще больше выгоды от своих инвестиций.

Объем Bitcoin-транзакций показывает повышенный интерес инвестров

Данные внутри сети показывают, что объем Bitcoin-переводов недавно достиг уровней, на 75% превышающих минимумы падения FTX. Согласно последнему еженедельному отчету Glassnode, он увеличился до 4,2 миллиарда долларов в день. Под объемом переводов здесь имеется ввиду общая сумма BTC (в долларах США), которые участвуют в транзакциях в блокчейне.

Когда значение этой метрики высокое, это означает, что держатели перемещают значительное количество монет в сети. Такая тенденция обычно является признаком того, что трейдеры активно участвуют в рынке.

С другой стороны, низкие значения означают, что сейчас блокчейн не проявляет особой активности. Такая тенденция может свидетельствовать о том, что общий интерес к криптовалюте на данный момент низкий.

Используемый здесь индикатор объема передачи Bitcoin учитывается «с поправкой на сущность». Это означает, что метрика отслеживает только объем, которым обмениваются разные объекты в сети, а не только разные отдельные адреса.

«Сущность» — это набор адресов, которые контролируются одним и тем же инвестором. А поскольку холдер, перемещающий монеты между своими личными кошельками, не имеет никакого значения для более широкой сети (по крайней мере, в контексте текущего обсуждения), имеет смысл исключить такие переводы из объема.

Объем Bitcoin-переводов с поправкой на организацию опустился до относительно низких значений во время минимумов, последовавших за крахом FTX в ноябре 2022 года.

Обычно инвесторы находят боковое движение скучным, поэтому этот период консолидации после обвала естественным образом привел к тому, что трейдеры потеряли интерес, а объемы снизились.

Однако с началом ралли в этом году к криптовалюте вернулся новый интерес, поскольку значение индикатора начало расти. Однако после локального максимума в апреле этот восходящий тренд сломался, так как актив пережил период турбулентности.

Но с последним этапом ралли, в результате которого криптовалюта поднялась выше отметки в 30 000 долларов, объемы снова выросли. После последнего повышения показателя в Bitcoin-блокчейне совершается операций на 4,2 миллиарда долларов в день, что на 75% больше, чем вышеупомянутые минимумы FTX.

Увеличение объема переводов, естественно, является конструктивным признаком для BTC, поскольку показывает, что интерес инвесторов к активу по-прежнему повышен. Хотя по сравнению с бычьим трендом 2021 года текущие значения индикатора все еще значительно ниже.