FX.co ★ XAU/USD: в зоне сильных уровней поддержки

Завершается первая торговая неделя июля, 3-го квартала и 2-го полугодия, которая выдалась крайне интересной, насыщенной важными публикациями и событиями экономического характера и ввиду этого крайне волатильной. На этот счет здесь выделяется вчерашний день, когда после публикации в среду вечером протоколов июньского заседания ФРС (это мы обсуждали в нашем вчерашнем обзоре «Доллар: важные макроданные недели и перспективы»), в начале американской торговой сессии в четверг был опубликован целый блок важнейшей макро статистики по США.

Как следует из отчета компании Automatic Data Processing (ADP), количество занятых в частном секторе американцев выросло в июне на +497,0 тыс., значительно больше прогноза о росте на +228,0 тыс. и предыдущего значения +267,0 тыс.

Через 15 минут Минтруда США представило еженедельный отчет с данными по числу заявок на пособие по безработице (за неделю на 30 июня): число первичных заявок выросло (с 236,0 тыс. до 248,0 тыс.), однако, число повторных заявок снизилось – с 1,733 млн до 1,720 млн.

Доллар в целом позитивно отреагировал на публикацию отчета ADP, который часто рассматривается участниками рынка как предвестник официального отчета по рынку труда США, который будет опубликован сегодня в 12:30 (GMT). Данные от ADP укрепили мнение инвесторов о том, что ФРС пойдёт на дальнейшее повышение процентной ставки, учитывая напряженный рынок труда.

Доллар в целом снизился по итогам четверга, несмотря на бычий импульс, который он получил после публикации (в 14:00 GMT) отчетов по деловой активности от S&P Global и Института управления поставками (ISM).

Уточнённый индекс деловой активности PMI в секторе услуг от S&P Global оказался лучше ожиданий и предварительной оценки (54,4 против предварительных 54,1 и такого же прогноза), а аналогичный PMI от ISM поднялся с 50,3 до 53,9 в июне (при прогнозе 51,0).

Сильные индексы PMI в секторе услуг американской экономики улучшили настроение инвесторов после публикации в начале недели разочаровывающего отчета ISM, согласно которому деловая активность в производственном секторе США в июне продолжала сокращаться ускоряющимися темпами: производственный индекс PMI снизился до 46,0 (против прогноза 47,2 и предыдущего значения 46,9). Из других статей отчета ISM следовало, что в июне индекс занятости в производстве упал до 48,1 (с 51,4 в мае), а индекс постепенного разгона инфляции - до 41,8 (с 44,2 в мае).

И все же вчерашнего позитива от сильных макро данных по США не хватило, чтобы доллар смог кардинально изменить ситуацию в свою пользу. Вчера индекс доллара DXY вырос до 15-дневного максимума 103.27, но потом снизился и сегодня вновь снижается, опустившись на момент публикации данной статьи к отметке 102.75 в ожидании публикации сегодня (в 12:30 GMT) отчёта Министерства труда США с данными за июнь: прогнозы предполагают, что в экономике США было создано +225,0 тыс. новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (после +339,0 тыс. новых мест в прошлом месяце), а уровень безработицы снизился на 0,1%, до 3,6%.

Сильный отчет по рынку труда США должен оказать позитивное влияние на доллар. Однако, если он разочарует участников рынка, то следует ждать новой волны распродаж доллара (о событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 03.07.2023 – 09.07.2023).

Опубликованные в минувший вторник слабые данные по деловой активности в производственном секторе еще раз напомнили о негативном влиянии жесткой монетарной политики ФРС на экономику.

Если ожидаемые сегодня официальные данные от Минтруда США также окажутся слабыми, то вероятность паузы в цикле ужесточения монетарной политики ФРС вновь усилится.

Вероятно, инвесторам здесь уместно будет вновь обратить внимание на золото, как на популярный защитный актив в условиях неопределённости и высокой инфляции.

Как известно, котировки золота очень чувствительны к изменениям в монетарной политике крупнейших мировых ЦБ, прежде всего, ФРС (об особенностях торговли XAU/USD см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации).

В следующую среду будут опубликованы свежие данные по уровню инфляции в США. Опубликованные ранее отчеты Бюро трудовой статистики США указали на продолжающееся замедление инфляции. Майский отчет еще раз указал на это: в мае годовой показатель CPI снизился с 4,9% до 4,0% (прогнозы предполагали рост на 4,1%). При этом, базовый CPI (продовольствие и энергия исключены из этого индикатора для получения более точной оценки) замедлился до 5,3% с 5,5% месяцем ранее. Если июльский отчет также укажет на очередное замедление инфляции в США, то он почти не оставит сомнений в том, что ФРС вновь возьмёт паузу на заседании в июле (25 – 26 июля).

В свою очередь, золото тогда получит еще один аргумент в пользу роста своих котировок, тем более что сейчас пара XAU/USD находится в зоне ключевых уровней поддержки 1896.00, 1916.00, от которых может произойти отбой и начаться новая волна роста (более подробно см. в XAU/USD: сценарии динамики на 07.07.2023).

*) копирование сигналов в Instaforex -

https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P...

**) ПАММ-система в Instaforex -

https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ

***) открыть торговый счет в Instaforex -

https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou...

https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...