FX.co ★ Рынок США: требуется коррекция

S&P500

Обзор 06.07

Рынок США: небольшое отступление.

Главные индексы мало изменились в среду: Доу -0.3%, NASDAQ -0.1%. S&P500 -0.1%, S&P500 4448, диапазон 4400 - 4480.

Все основные индексы зафиксировали потери в диапазоне от 0,2% до 1,3%. Несколько катализаторов побудило участников рынка снять немного денег со стола на фоне сохраняющегося ощущения, что рынок должен откатиться после своего большого подъема в первой половине года.

Эти катализаторы включали геополитические опасения и опасения по поводу глобального роста после новостей о том, что показатели PMI в сфере услуг за июнь из Китая и еврозоны оказались слабее, чем ожидалось, что США стремятся ограничить доступ Китая к облачным вычислениям, и что Китай заявил, что иностранные организации должны будут получать разрешение на экспорт галлия и германия.

После публикации протоколов заседания FOMC 13-14 июня в 14:00 по восточноевропейскому времени также произошли некоторые продажи. Впрочем, в протоколах не было ничего удивительного, и основные индексы быстро восстановились после всплеска интереса к продажам. В конечном итоге рынки акций и облигаций завершили свои сессии в непосредственной близости от того места, где они торговались, когда были опубликованы протоколы.

Ожидания относительно будущего повышения ставок также мало изменились. Инструмент CME FedWatch показывает 88,7% вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании FOMC (по сравнению с 86,8% 3 июля) и 17,7% вероятность второго повышения ставки на сентябрьском заседании FOMC (по сравнению с 20,8% на сентябрьском заседании) 3 июля).

Относительная сила акций мегакапитализации помогла ограничить потери индексов, в то время как Russell 2000 отставал, снизившись на 1,3%. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 0,1%, а ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на 0,4%.

Большинство секторов S&P 500 зафиксировало убыток, но сектор материалов (-2,5%) понес самые большие потери с большим отрывом. Секторы промышленности (-0,6%) и информационных технологий (-0,6%) также были заметно отстающими.

При этом на вершину рейтинга поднялись услуги связи (+1,2%) и ЖКХ (+1,1%).

Отстающие опережали растущих с разницей более чем 2 к 1 на NYSE и почти 2 к 1 на Nasdaq.

Treasuries закрылись с убытками по всей кривой. Доходность 2-летних облигаций выросла на два базисных пункта до 4,94%, а доходность 10-летних нот выросла на девять базисных пунктов до 3,95%.

• Nasdaq Composite: +31,8% с начала года
• S&P 500: +15,8% с начала года
• S&P Midcap 400: +7,3% с начала года
• Рассел 2000: +6,3% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +3,4% с начала года

Обзор экономических данных:

• Заводские заказы выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем в мае (консенсус 0,6%) после пересмотренного в сторону понижения увеличения на 0,3% (с 0,4%) в апреле. За исключением транспорта, производственные заказы снизились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем вслед за падением на 0,6% в апреле. Отгрузки промышленных товаров также выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 0,6% в апреле.
  • Ключевым выводом из отчета является то, что активность новых заказов на промышленные товары, за исключением транспорта, оставалась низкой.

Забегая на четверг, участники рынка получат следующие экономические данные:

• 7:00 по восточному времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (ранее 3,0%)
• 8:15 по восточному времени: июньское изменение занятости в ADP (консенсус 245 000; ранее 278 000)
• 8:30 по восточному времени: еженедельные первоначальные заявки по безработице (консенсус 250 000; предыдущие 239 000), текущие пособия (предыдущие 1,742 млн), торговый баланс за май (консенсус - 69,0 млрд долларов; предыдущий - 74,6 млрд долларов).
• 9:45 по восточноевропейскому времени: Июнь IHS Markit Services PMI — окончательный (предыдущий 54.9)
• 10:00 по восточному времени: непроизводственный индекс ISM за июнь (консенсус 51,1%; предыдущий 50,3%) и количество вакансий в мае (предыдущие 10,103 млн).
• 10:30 по восточному времени: еженедельные запасы природного газа (ранее +76 млрд куб. футов)
• 11:00 по восточному времени: еженедельные запасы сырой нефти (ранее -9,60 млн)

Энергетика: нефть выросла, Брент 76.40 долл.

ФРС считает, что рецессия в США весьма вероятна в 4 квартале этого года и в 1 квартале следующего - но ожидает, что рецессия будет недлительной и неглубокой.

Продажи GM авто на рынке США выросли во 2 квартале +19%

Вывод: рынок США остается в сильном состоянии, но очевидна необходимость заметной коррекции.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov