FX.co ★ Биткоин не переживает из-за инфляции и заседания ФРС

Биткоин уже два месяца торгуется в нисходящем канале. Таким образом, у нас имеется четкая нисходящая тенденция, и пока нет ни одного признака ее завершения в ближайшее время. Цена располагается четко посередине нисходящего канала и не предпринимает никаких попыток закрепиться выше него. Криптовалюта уже практически отработала свою первую цель – уровень $25 211, но пока не видно ни одного сигнала на покупку. Нисходящая тенденция сохраняется, а биткоин может упасть еще ниже.

На этой неделе фундаментальный фон сильный для всех рынков. К примеру, вчера в Штатах был опубликован достаточно резонансный отчет по инфляции, которая замедлилась уже до 4%, превысив ожидания трейдеров. Мы уже говорили, что быстрое падение инфляции снижает вероятность еще одного, дополнительного, повышения ставки ФРС, а сегодня вечером как раз будут подведены итоги июньского заседания... Мы считаем, что вероятность нового ужесточения, несмотря на заявления Джеймса Буллард и нескольких его коллег по цеху, практически нулевая. Таким образом, вечером мы можем стать свидетелями первой за последний год паузы в цикле ужесточения монетарной политики.

Для биткоина это хорошая новость, как и для всех рисковых активов. Ведь речь идет не только о паузе. Чем быстрее будет падать инфляция, тем быстрее ФРС перейдет к смягчению монетарной политики. Однако, как мы уже говорили ранее, подорожание криптовалюты на 100%, с $15 000 до $30 000, должно было быть чем-то спровоцировано. И мы считаем, что рынок авансом отработал добрую половину позитивных факторов. То есть возможное смягчение в конце года или начале 2024 года уже отработано наполовину, как минимум.

Зато сейчас началась война между SEC и двумя крупнейшими криптовалютными биржами Coinbase и Binance, которая непонятно чем завершится. Судебное разбирательство может привести к тому, что биржам запретят вести свою деятельность на территории США или же (в лучшем случае) оштрафуют на сотни миллионов долларов. Таким образом, в данное время для биткоина имеет значение суд над криптобиржами, а не решения ФРС по ставке или инфляция в США. Рынок четко показывает, что с таким фундаментальным фоном он не готов покупать биткоин. Конечно, это заявление не касается Microstrategy...

На 4-часовом таймфрейме криптовалюта торгуется в нисходящем канале. Мы советовали ранее продавать биткоин по каждому отскоку от уровня $29 750 с целью $25 211. Теперь можно также добавить цель $24 350. Мы считаем, что задумываться о новых покупках можно будет не ранее формирования сильных сигналов на покупку на 24-часовом ТФ или закрепления выше нисходящего канала на 4-часовом. Пока нет ни первого, ни второго. А значит, можно оставаться в продажах с указанными целями.