FX.co ★ Американский премаркет на 14 июня: фондовый рынок США растет на ожиданиях паузы

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в небольшом плюсе после вчерашнего очередного ралли, поскольку трейдеры настроены на то, что председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл объявит сегодня о приостановке кампании по повышению процентной ставки. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2% после четвертого подряд роста — самого продолжительного с начала апреля. Высокотехнологический NASDAQ также торгуются в +0,3%. В Европе ралли майнеров помогло Stoxx 600 вырасти до самого высокого уровня за три недели.

Вчерашние данные, показывающие замедление инфляции в США, как подтверждение того, что Федеральный комитет по открытым рынкам сегодня примет решение сохранить ставки в диапазоне 5%-5,25%. Своп-трейдеры оценивают вероятность повышения всего в 10%, но все же видят потенциал для июльского движения вверх – особенно учитывая, что инфляция по-прежнему более чем в два раза превышает цель Центрального банка. Сегодня также нас ждет отчет по ценам производителей США, что может помочь определиться с выбором Федеральной резервной системы.

Ожидается, что Пауэлл будет придерживаться относительно ястребиного тона на пресс-конференции, чтобы предотвратить голубиную реакцию рынка, подчеркивая, что инфляция все еще слишком высока. Также прогнозируется, что ФРС сохранит возможность для повышения в июле.

На этом фоне доходность казначейских облигаций стабилизировалась после роста 2-летних бумаг до самого высокого уровня с марта. Индекс доллара держится около месячного минимума.

Также нужно понимать, что дальнейшие действия ФРС будут зависеть от данных. Учитывая агрессивную политику комитета, которая продолжается 15 месяцев подряд, те эффекты, которые она дала, еще не полностью повлияли на экономику, и в том числе инфляцию. Поэтому пауза хоть и важна, однако это не говорит о том, что Центральный банк полностью достиг своих целей и теперь намерен отойти в сторону.

Многие экономисты также ожидают, что заявление ФРС подвергнется ястребиной корректировке, что приведет к пересмотру ожиданий еще дальнейшего ужесточения на ближайших заседаниях – это хорошо для фондового рынка, что может привести к еще одному ралли.

На других рынках нефть продолжает торговаться у минимумов, лишь немного от них отскочив, а золото все также заперто в канале.

Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается довольно высокий. У покупателей остаются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами защищать $4320, откуда может произойдет рывок вновь к $4350. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4375, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску перед заседанием ФРС покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4320. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4290 и откроет дорогу к $4175.