FX.co ★ Рынок США. Удерживаем рост. Покупки только после сильного отката

S&P500

Обзор 06.06

Рынок США: удерживаем рост.

Главные индексы США остаются около максимумов на открытии недели: Доу -0.5%, NASDAQ -0.3%, S&P500 -0.3%,

S&P500 4275, диапазон 4230 - 4310.

Фондовый рынок в понедельник закрылся на пониженной ноте после общего ралли в пятницу. Однако в начале торги были неоднозначными, поскольку относительная сила акций мегакапитализации поддерживала более широкий рынок. В конечном итоге основные индексы остановились вблизи своих худших уровней дня. Тем не менее не было никакого согласованного интереса к продажам и потери индексов были относительно скромными.

Рынок начал снижение около 13:00 по восточному времени после того, как Apple (AAPL 179,58, -1,37, -0,8%), которая провела вчера свою Всемирную конференцию разработчиков, представив гарнитуру смешанной реальности Vision Pro, также начала отступать вместе с другими мегакапиталами. Акции Apple выросли на 2,2% в начале сессии. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), выросший на 0,8%, в итоге упал на 0,1%, в то время как ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) снизился на 0,3%.

Кроме того, неспособность S&P 500 пробить отметку 4300 способствовала откату во второй половине дня.

Опасения по поводу роста были частью настроения на рынке. Эти опасения были вызваны майским индексом ISM Non-Manufacturing Index, который упал до 50,3% с 51,9% в апреле. Граница между расширением и спадом составляет 50,0%.

Примечательно, что слабость банковских акций была еще одним фактором, сдерживающим вчера рынок в целом. Это произошло после того, как The Wall Street Journal сообщил, что крупные банки могут столкнуться с 20-процентным увеличением требований к капиталу. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) упал на 2,6%, а SPDR S&P Bank ETF (KRE) упал на 2,2%. Финансовый сектор S&P 500 показал худшие результаты, снизившись на 0,6%.

Промышленность (-0,7%) и энергетика (-0,6%) также оказались в числе худших дня. Последний снизился, несмотря на рост цен на нефть (71,98 долл./барр., +0,33, +0,5%) в ответ на заявление Саудовской Аравии о дополнительном добровольном сокращении добычи сырой нефти в размере одного миллиона баррелей в сутки начиная с июля.

В лидерах роста оказались услуги связи (+0,6%), коммунальные услуги (+0,5%) и здравоохранение (+0,4%).

Сектор здравоохранения был поддержан опережающими биотехнологиями, которые сохранили некоторую силу, несмотря на спад на рынке в целом. Это произошло во время ежегодного собрания Американского общества клинической онкологии ASCO 2023, которое продолжилось в Чикаго.

SPDR S&P Biotech ETF (XBI) вырос на 0,3%, а ETF iShares Biotechnology (IBB) вырос на 0,4%. Amgen (AMGN 221,88, +3,81, +1,8%), Regeneron (REGN 750,27, +10,32, +1,4%) и Biogen (BIIB 302,13, +1,93, +0,6%) были одними из лучших в этой области.

Казначейские бумаги завершили сессию без изменений. Доходность 2-летних облигаций упала на три базисных пункта, до 4,48%, а доходность 10-летних облигаций осталась неизменной, на уровне 3,69%.

• Nasdaq Composite: +26,4% с начала года
• S&P 500: +11,3% с начала года
• Рассел 2000: +2,6% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +1,3% с начала года
• S&P Midcap 400: +2,0% с начала года

Обзор экономических данных:

• Индекс деловой активности IHS Markit Services вырос до 54,9 в финальном чтении за май с 53,6.
• Непроизводственный индекс ISM за май снизился до 50,3% (консенсус 52,3%) с 51,9% в апреле. Граница между расширением и сокращением составляет 50,0%, поэтому майские показатели отражают продолжающийся рост в секторе услуг, но более медленными темпами, чем в предыдущем месяце.
  • Ключевым выводом из отчета является то, что большинство респондентов указывает, что деловые условия в настоящее время стабильны, однако были отмечены опасения по поводу замедления экономики, о чем частично свидетельствует спад индекса занятости до уровня сокращения после трех месяцев роста.
• Заводские заказы выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем в апреле (консенсус 0,8%) после пересмотренного в сторону понижения увеличения на 0,6% (с 0,9%) в марте. Отгрузки промышленных товаров снизились на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 0,6% в марте.
  • Ключевым выводом из отчета является то, что деловые расходы значительно выросли с марта.

Во вторник не будет важных экономических данных США.

Энергетика. Нефть отступила примерно на 1 долл., несмотря на решение ОПЕК о сокращении поставок на 1 млн барр. в сутки с 1 июля. Брент 76.40 долл.

ЕЦБ. Представители ЕЦБ дали понять, что весьма вероятно повышение ставки в июне и июле - и это на фоне вероятной паузы в повышении ставки ФРС. Причина - инфляция в ЕС остается весьма высокой относительно цели ЕЦБ.

Вывод. Рынок США пока сохраняет силу, однако покупки только после сильного отката.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov