FX.co ★ Рынок США. Госдолг США - продвижение есть - но сделки нет

S&P500

Обзор 26.05

Рынок США. Госдолг - сделки нет. Напряжение растет.

Главные индексы выросли в четверг: Доу -0.2%, NASDAQ +1.6%, S&P500 +0.8%, S&P500 4152, диапазон 4100 - 4200.

В четверг основные индексы продемонстрировали неоднозначную динамику, так как участники столкнулись со смешанными новостными катализаторами. Главным среди катализаторов новостей стала огромная прибыль NVIDIA (NVDA 379,81, +74,43, +24,4%) после сообщения о лучших, чем ожидалось, результатах за первый финансовый квартал, которые содержали впечатляющие прогнозы по доходам за второй финансовый квартал.

Результаты NVIDIA подстегнули покупательский интерес к другим полупроводниковым компаниям и акциям крупных компаний, предоставив большую поддержку рынку в целом. Nasdaq 100 подскочил на 2,5%, а Nasdaq Composite и S&P 500 выросли на 1,7% и 0,9% соответственно. Тем не менее ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) снизился на 0,1%. Промышленный индекс Доу-Джонса также упал на 0,1%.

Индекс PHLX Semiconductor вырос на 6,8%, при этом несколько компонентов зафиксировали значительный рост и/или достигли новых 52-недельных максимумов. TSMC (TSM 100,95, +10,82, +12,0%) и Advanced Micro Devices (AMD 120,35, +12,08, +11,2%) были среди выдающихся в этом отношении.

Тем не менее рынок в целом показал скрытую слабость из-за продолжающегося беспокойства по поводу потолка долга. Падающие акции опережали растущих с разницей 9:5 на NYSE и более чем 2:1 на Nasdaq.

Однако эта тревога, казалось, несколько рассеялась по ходу сессии. Перед открытием было сообщено, что Fitch Ratings поместило национальный рейтинг AAA на Credit Watch Negative. Также сообщалось, что члены Конгресса сегодня покинут Вашингтон на День памяти, но их предупредили, что они должны быть готовы вернуться с уведомлением за 24 часа, если будет достигнута договоренность о потолке долга.

Позже появились отчеты, которые, по-видимому, успокоили некоторую нервозность вокруг потолка долга. По данным СМИ, участники переговоров близки к соглашению о снижении потолка долга. Кроме того, республиканцы и демократы сокращают разногласия по лимиту долга, сообщает Reuters.

Сектор информационных технологий S&P 500 (+4,5%) стал лидером с большим отрывом благодаря NVIDIA и другим ее компонентам с высокой капитализацией. При этом наибольший спад наблюдался в секторах энергетики (-1,9%) и коммунальных услуг (-1,4%).

Участники рынка также переваривали некоторые относительно приятные экономические данные США сегодня. Первоначальный отчет о заявках на пособие по безработице показал сохранение силы на рынке труда, а ВВП за 1 квартал был пересмотрен до 1,3% с 1,1%. Это контрастировало с некоторыми слабыми данными из Германии, которая сообщила о снижении ВВП второй квартал подряд, что усилило опасения по поводу глобального роста.

Казначейские облигации отступили. Продажи усилились после выхода утренних данных. Доходность 2-летних облигаций выросла на 15 базисных пунктов до 4,49%, а доходность 10-летних нот выросла на 10 базисных пунктов до 3,81%. Примечательно, что CME FedWatch Tool показывает 48,2% вероятности повышения ставки на 25 базисных пунктов на июньском заседании против 36,4% вчера и 8,3% месяц назад.

• Nasdaq Composite: +21,3% с начала года
• S&P 500: +8,1% с начала года
• Рассел 2000: -0,4% с начала года
• S&P Midcap 400: -0,4% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: -1,2% с начала года

Обзор экономических данных:

• Вторая оценка ВВП за первый квартал была пересмотрена до 1,3% (консенсус 1,1%) по сравнению с предварительной оценкой в 1,1%, а дефлятор ВВП был пересмотрен до 4,2% (консенсус 4,0%) по сравнению с предварительной оценкой 4,0%.
  • Ключевым выводом из отчета является то, что потребительские расходы оставались высокими (+3,8%) в первом квартале, несмотря на продолжающееся инфляционное давление.
• Первоначальные заявки за неделю, закончившуюся 20 мая, увеличились на 4 000 до 229 000 (консенсус 247 000). На предыдущей неделе индикатор был пересмотрен в сторону понижения до 225 000 с 242 000. Продолжающиеся заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 13 мая, снизились на 5000 до 1,794 миллиона.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что первоначальные заявки на пособие по безработице далеки от уровня рецессии. Они продолжают регистрироваться на уровне, который ассоциируется с жесткими условиями на рынке труда.

Pinduoduo (PDD), Booz Allen Hamilton (BAH) и Big Lots (BIG) входят в число наиболее заметных компаний, сообщающих о доходах перед открытием.

Забегая на пятницу, участники рынка получат следующие экономические данные:

• Личный доход (консенсус 0,4%; предыдущий 0,3%) и расходы (консенсус 0,4%; предыдущий 0,0%), индекс цен PCE (консенсус 0,3%; предыдущий 0,1%) и базовый PCE (консенсус 0,3%; предыдущий 0,3%) за апрель в 8:30 утра по восточному времени.
• Заказы на товары длительного пользования (консенсус -1,0%; ранее +3,2%) и заказы на товары длительного пользования, исключая транспорт (консенсус -0,1%; ранее +0,3%) за апрель, 8:30 утра по восточному времени.
• Международная Торговля товарами (ранее -84,6 млрд долларов), Розничные запасы (ранее 0,7%) и Оптовые запасы (ранее 0,1%) за апрель на 8:30 утра по восточному времени.
• Потребительские настроения Мичиганского университета - финал за май (консенсус 57,8; предыдущий 57,7) в 10:00 по восточному времени.

Энергетика: Нефть держится выше 75 долл., Брент 76.0 долл.

Президент Всемирного Банка не ожидает дефолта США в близкое время.

Вывод. Стороны переговоров по госдолгу сообщили о продвижении - но сделки пока нет. Рынок готов к росту - но только если сделка по госдолгу состоится.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov