FX.co ★ AUD/USD. Южные перспективы: австралиец продолжает пикировать вниз

Австралийский доллар в паре с американской валютой продолжает пикировать вниз, обновляя всё новые и новые ценовые минимумы. Сегодня оззи рухнул к основанию 65-й фигуры – последний раз пара находилась в этой ценовой области в ноябре прошлого года. Такая ценовая динамика обусловлена не только усилением гринбека, ослаблением австралийского доллара.

В ожидании вердикта РБА

До очередного – июньского – заседания Резервного банка Австралии осталось меньше двух недель. Интрига относительно его возможных итогов сохраняется, хотя чаша весов постепенно склоняется к выжидательной позиции РБА.

Напомню, что на позапрошлом заседании (в апреле) австралийский регулятор не стал ужесточать монетарную политику. В сопроводительном заявлении ЦБ сообщил, что денежно-кредитная политика «действует с запаздыванием», поэтому полный эффект от предшествующих повышений «ещё не ощущается». При этом в РБА предположили, что инфляция в стране достигла своего пика.

Однако опубликованный после апрельского заседания инфляционный релиз указал на поспешность озвученных выводов. В годовом выражении индекс потребительских цен снизился в первом квартале до отметки 1,4% при прогнозе спада до 1,3%. В квартальном выражении показатель вышел на отметке 7,0% при прогнозе спада до 6,8%.

Темпы замедления инфляции вызвали обеспокоенность у членов РБА. Реагируя на этот релиз, регулятор в мае снова повысил процентную ставку на 25 пунктов, но при этом дал понять, что дальнейшие перспективы ужесточения денежно-кредитной политики – туманны. Обнародованный позже протокол майской встречи подтвердил осторожную позицию ЦБ. В тексте документа указано, что в будущем может потребоваться дополнительное повышение процентной ставки, «но это будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция».

Очередное заседание РБА состоится 6 июня. Прежде всего регулятор будет оценивать ситуацию в сфере рынка труда и инфляции. И если последние «австралийские Нонфармы» были опубликованы на прошлой неделе, то ключевой инфляционный релиз будет обнародован лишь на следующей неделе (31 мая).

Языком сухих цифр

Отчет в сфере рынка труда Австралии оказался слабым по всем статьям: он отразил не только спад занятости, но и рост безработицы. В частности, уровень безработицы вырос до 3,7% при прогнозе роста до 3,5%. Показатель прироста числа занятых в апреле сократился на 4 тысячи, тогда как большинство экспертов прогнозировали рост почти на 30 тысяч. Данный индикатор оказался в отрицательной области впервые с января этого года.

Теперь для полной картины необходим последний пазл: инфляция. В следующую среду, то есть 31 мая, в Австралии опубликуют апрельский индекс потребительских цен. В месячном исчислении ИПЦ активно снижается уже третий месяц подряд: если в декабре показатель был на уровне 8,4%, то в марте он вышел на уровне 6,3%. Согласно прогнозам большинства экспертов, в апреле индекс сохранит нисходящую тенденцию, выйдя на отметке 6,0%. Если отчёт выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»), оззи окажется под дополнительным давлением, так как вероятность повышения процентной ставки РБА на июньском заседании снизится.

Не забываем про гринбек

Справедливости ради необходимо отметить, что локомотивом южного тренда aud/usd на данный момент выступает американская валюта, которая усиливает свои позиции за счёт роста антирисковых настроений. Поддержку гринбеку оказали и опубликованные сегодня макроэкономические отчёты.

В центре внимания валютного рынка остаётся тема повышения потолка государственного долга США. Как сообщают американские СМИ, между демократами и республиканцами остаются существенные разногласия, тогда как до возможного дефолта остается меньше недели (объявленный Минфином дедлайн – 1 июня). Масла в огонь подлила сегодня новость о том, что агентство Fitch поместило кредитный рейтинг США на пересмотр с возможностью понижения. В сообщении агентства указывается, что если американское правительство начнёт пропускать платежи по некоторым своим обязательствам, то суверенный рейтинг дефолта эмитента снизят до уровня ограниченного дефолта (RD), рейтинг бумаг, по которым США не заплатят, – до дефолтного уровня (D), а рейтинг бумаг с выплатами в течение следующих 30 дней – до «мусорного» уровня (CCC).

Такой новостной поток усилил безопасный доллар на фоне роста антирисковых настроений. Дополнительную поддержку оказали и макроэкономические отчёты. В частности, сегодня стало известно, что годовой рост ВВП США в первом квартале был пересмотрен в сторону повышения до 1,3% (первоначальная оценка – 1,1%). В «зелёной зоне» вышел и другой показатель, в сфере рынка труда. Так, еженедельный прирост первичных заявок на пособие по безработице составил 229 тысяч, что намного ниже рыночных ожиданий (245 тысяч).

Выводы

Сложившийся фундаментальный фон по паре aud/usd способствует дальнейшему развитию южного тренда. На данный момент пара тестирует уровень поддержки 0,6510 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике. При этом цена находится под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий».

Если медведи aud/usd преодолеют данный таргет, то следующей целью южного движения будет выступать отметка 0,6440 – это также нижняя линия Bollinger Bands, но на недельном графике.