FX.co ★ Рынок США. Новое падение на госдолге. Или сделка до 1 июня, или будет плохо всем

S&P500

Обзор 25.05

Рынок США. Падение на госдолге.

Главные индексы США упали второй день: Доу -0.8%, NASDAQ -0.9%, S&P500 -0.9%, S&P500 4116, диапазон 4080-4130.

Неопределенность по потолку госдолга привела к еще одному падению второй день подряд. 1 июня как крайний срок решения по лимиту госдолга быстро приближается, однако сообщения показывают, что переговоры о потолке долга зашли в тупик.

Эти сообщения были в некоторой степени подтверждены спикером палаты представителей Маккарти, который сказал журналистам, что переговоры по потолку долга по ряду вопросов все еще далеки друг от друга, но переговоры будут продолжены сегодня. Он добавил, что не сдается и надеется на прогресс сегодня.

Участники рынка также боролись с некоторыми затянувшимися опасениями по поводу повышения ставок после того, как управляющий ФРС Уоллер (FOMC) сказал в своей речи о повышении ставок, что «нам нужно сохранять гибкость в отношении наилучшего решения, которое нужно принять в июне... борьба с инфляцией по-прежнему остается моим приоритетом». Рынок также получил сегодня протокол заседания FOMC 2-3 мая, который не содержал ничего слишком нового.

Вкратце протокол показал, что участники согласились с тем, что инфляция остается слишком высокой, и экономические данные за март показали, что инфляция снижается медленнее, чем они ожидали. Участники также выразили неуверенность в том, насколько уместно дальнейшее ужесточение политики.

Однако опасения по поводу повышения ставок отошли на второй план, уступив место опасениям по поводу потолка долга, которые вызвали широкое отступление рынка. Все основные индексы закрылись на отрицательной территории, хотя и выше своих худших уровней дня. Во второй половине дня произошел кратковременный отскок, когда основные индексы приблизились к сессионным максимумам. Это движение вверх, по-видимому, было вызвано программными покупками, все 11 секторов S&P 500 двигались вверх одновременно, и никаких других новостей, объясняющих улучшение, не было.

Однако все основные индексы снова откатились перед закрытием. Падение было по всему рынку: снижение акций опережало рост с разницей более 3 к 1 на NYSE и с разницей более 2 к 1 на Nasdaq.

Десять из 11 секторов S&P 500 снизились, при этом недвижимость (-2,2%) понесла самые большие потери с приличным отрывом. Финансовый (-1,3%) и промышленный (-1,3%) секторы также оказались в числе отстающих сегодня.

Энергетический сектор (+0,5%) был единственным на положительной территории к закрытию, поднимаясь вместе с ценами на нефть (74,26 долл./барр., +1,35, +1,9%) после того, как еженедельный отчет EIA по запасам показал сокращение запасов сырой нефти на 12,46 млн барр.

Между тем потребительский сектор (-0,2%) сегодня показал наименьший спад. Сектор был частично поддержан Amazon.com (116,75 AMZN , + 1,76, + 1,5%), а также опережающими показателями компонентов для жилищного строительства. Это произошло после того, как Toll Brothers (TOL 65,09, +1,34, +2,1%), хотя и не является отраслевым компонентом, сообщила о доходах.

Другими заметными лидерами после хороших доходов и/или прогнозов стали ритейлеры Urban Outfitters (URBN 31,35, +4,69, +17,6%), Abercrombie & Fitch (ANF 30,16, +7,15, +31,1%) и Kohl's (KSS 20,72, +1,45, +7,5%). С другой стороны, Analog Devices (ADI 173,20, -14,72, -7,8%) оказалась в числе отстающих после своего разочаровывающего прогноза, тянущего вниз акции других полупроводниковых компаний. Индекс полупроводников PHLX упал на 1,7%.

У казначейских бумаг была волатильная сессия, они в основном снизились. Доходность 2-летних облигаций не изменилась и составила 4,34%, а доходность 10-летних нот выросла на два базисных пункта до 3,72%.

• Nasdaq Composite: +19,3% с начала года
• S&P 500: +7,2% с начала года
• Рассел 2000: +0,3% с начала года
• S&P Midcap 400: -0,4% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: -1,1% с начала года

Обзор экономических данных:

• Еженедельный индекс ипотечных заявок MBA упал на 4,6%, при этом заявки на покупку упали на 4,0%, а заявки на рефинансирование упали на 5,0%.
• Еженедельный отчет EIA по запасам сырой нефти показал снижение на 12,46 млн баррелей против роста на 5,04 млн баррелей на прошлой неделе.

В четверг участники рынка получат следующие экономические данные:

• 8:30 по восточному времени: еженедельные первоначальные заявки (консенсус 247 000; предыдущие 242 000), продолжающиеся заявки (предыдущие 1,799 млн), ВВП за 1 квартал - вторая оценка (консенсус 1,1%; предыдущий 1,1%) и дефлятор ВВП за 1 квартал. -- вторая оценка (консенсус 4,0%; предварительная оценка 4,0%)
• 10:00 по восточному времени: незавершенные продажи домов за апрель (консенсус -2,9%; предыдущий -5,2%).
• 10:30 по восточному времени: еженедельные запасы природного газа (ранее +99 млрд куб. футов)

NetEase (NTES), Best Buy (BBY), Medtronic (MDT), Dollar Tree (DLTR) и Burlington Stores (BURL) входят в число наиболее заметных компаний, сообщающих о доходах перед завтрашним открытием.

Энергетика. Нефть выросла на резком падении запасов в США - Брент 78 долл.

Госдолг США. И представитель республиканского большинства Конгресса Маккарти, и Белый дом после 4-часовых переговоров заявили о прогрессе и о том, что изо всех сил стараются достичь сделки. Но сделки нет, и сильные разногласия сохраняются.

Агентство Fitch заявило, что готовит понижение кредитного рейтинга США, если сделка по потолку госдолга не будет достигнута до 1 июня.

Вывод. Все другие моменты, кроме госдолга США, отошли на второй план. Ждем или решения или больших проблем на рынке после 1 июня.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov