FX.co ★ Bitcoin: всплеск социального доминирования говорит о росте страха на рынке

Криптовалютный рынок по-прежнему не склонен к риску в начале пятницы. Bitcoin балансирует на грани 27 00 долларов за монету, тогда как внимание участников рынка переключилось на предстоящее выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла после ястребиных комментариев в четверг со стороны других представителей центрального банка.

Bitcoin торговался без существенных изменений на уровне чуть ниже 27 000 долларов после снижения на 2% в четверг. На традиционных рынках индекс доллара снизился до 102,30 с двухмесячного максимума 103,62, а фьючерсы, привязанные к высокотехнологичному индексу Уолл-стрит Nasdaq, открылись без изменений.

Доходность казначейских облигаций выросла вместе с возросшей вероятностью того, что ФРС еще раз повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов в следующем месяце, что помогло сдержать склонность инвесторов к риску.

Доходность 10-летних облигаций выросла до 3,67%, самого высокого уровня с середины марта, и довела недельный прирост до 20 базисных пунктов. Двухлетняя доходность также достигла двухмесячного максимума в 4,08%.

Недавно корреляция Bitcoin c Nasdaq ослабла, главная криптовалюта двигалась в тандеме с золотом, которое имеет тенденцию двигаться в направлении, противоположном доходности облигаций.

Рынки опасаются ужесточения ФРС

Ранее в мае рынки были уверены, что ФРС приостановит цикл повышения ставок в следующем месяце и перейдет к их снижению в конце этого года. Уверенность, однако, была подорвана в четверг после того, как президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард выступил за повышение процентных ставок, а президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что поступающие данные сейчас не поддерживают приостановку цикла ужесточения.

«Ястребиные комментарии представителей ФРС и первое за два месяца снижение числа продолжающихся обращений за пособием по безработице ниже 1,8 млн привели к росту шансов на повышение ставок в июне примерно до 37%. Это почти утроение вероятности за последнюю неделю», — отмечают аналитики.

Оптимизм по поводу возможной сделки по установлению потолка долга США улетучился после того, как появилось сообщение Reuters о том, что группа сторонников жесткой линии республиканцев может заблокировать сделку, если она не будет предусматривать существенного сокращения расходов.

Ранее в этом году США достигли потолка долга в 31,4 триллиона долларов, что вынудило Казначейство принять чрезвычайные меры для поддержания функционирования правительства. В начале этой недели президент Джо Байден выразил уверенность, что правительство избежит беспрецедентного и потенциально катастрофического дефолта.

В 15:00 по Гринвичу Пауэлл выступит на панели «Взгляды на денежно-кредитную политику» перед исследовательской конференцией Томаса Лаубаха, организованной Федеральной резервной системой.

Всплеск социального доминирования BTC говорит о страхе на рынке

Одновременно стали поступать данные, которые показывают, что Bitcoin-инвесторы проявляют признаки опасений, поскольку цена главной криптовалюты упала ниже 27 000 долларов.

Согласно данным сетевой аналитической компании Santiment, социальное доминирование BTC в последнее время резко возросло. «Социальное доминирование Bitcoin» — это показатель, который измеряет процент от общего числа обсуждений с участием 100 крупнейших по рыночной капитализации активов, в которых упоминается Bitcoin.

Эта метрика говорит нам о том, как текущий интерес к BTC среди инвесторов сравнивается с интересом к альткоинам. Исторически сложилось так, что высокий интерес к альткоинам (что означает низкое социальное доминирование BTC) был признаком жадности на рынке.

Обычно вероятность того, что рынки будут двигаться в противоположном направлении более широкому настроению рынка, тем больше, чем больше оно склоняется в одном конкретном направлении. Таким образом, во времена жадности коррекция цен может стать более вероятной.

Однако, когда социальное доминирование BTC велико, это признак того, что интерес к BTC в данный момент высок. Такие рыночные условия могут быть связаны с наличием страха, и, таким образом, отскоки, естественно, становятся более вероятными.

Где будет локальное дно?

Santiment переключил шкалу социального доминирования, приняв отметку 20% за «0». По данным аналитической фирмы, эта отметка в 20% служит своего рода «линией здоровья» для криптовалюты, а это означает, что это порог, ниже которого альткойны получают опасный уровень внимания.

Социальное доминирование было отрицательным (то есть ниже этого уровня линии здоровья 20%) в течение первых двух месяцев ралли, которое затем завершилось падением цены ниже уровня 20 000 долларов.

Однако после того, как цена отскочила от этих минимумов, социальное доминирование Bitcoin взлетело до положительной территории. С тех пор показатель остается внутри этой зоны.

В последнее время индикатор был довольно близок к тому, чтобы вернуться в зону жадности. Тем не менее дискуссии, связанные с BTC, снова усилились, поскольку цена криптовалюты столкнулась с дальнейшими трудностями и упала ниже уровня 27 000 долларов.

Время этого всплеска, вероятно, означает, что текущие высокие дискуссии происходят из-за страха, назревающего среди инвесторов. Пока неясно, как рынок может двигаться дальше, но появление страха как минимум говорит о большей вероятности скорого обнаружения локального дна, после которого может произойти отскок.