FX.co ★ Рынок США: вопрос о лимите госдолга США стал решающим для рынков

S&P500

Обзор 12.05

Рынок США: консолидация продолжается.

Главные индексы США мало изменились в четверг: Доу -0.7%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.2%, S&P500 4132, диапазон 4090 - 4180.

Основные индексы закрылись разнонаправленно вблизи своих дневных максимумов, однако базовый рынок был немного слабее, чем предполагалось на уровне индексов. Опасения по поводу роста спровоцировали бегство в сторону безопасности - к покупкам акций с мегакапитализацией, что привело к активным движениям на уровне индекса.

Alphabet (GOOG 116,90, +4,62, +4,1%) продолжила расти после вчерашней конференции разработчиков, зафиксировав один из самых больших приростов для мегакапиталов. Amazon.com (112,18 AMZN , +1,99, +1,8%), Meta Platforms (META 235,79, +2,71, +1,2%) и Tesla (TSLA 172,08, +3,54, +2,1%) в четверг выросли более чем на 1,0%, в то время как Акции Apple (AAPL 173,75, +0,19, +0,1%) закрылись небольшим ростом. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) вырос на 0,2%. По совпадению, Nasdaq Composite также прибавил 0,2%, а Nasdaq 100 прибавил 0,3%.

Однако ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) сегодня упал на 0,5%. Падающие опережали растущих с разницей более 2 к 1 на NYSE и чуть менее 2 к 1 на Nasdaq.

Значительное падение акций Disney (DIS 92,31, -8,83, -8,7%) повлияло на общее настроение сегодня, в результате чего промышленный индекс Доу-Джонса оказался ниже других основных индексов. Disney сообщила о результатах второго финансового квартала, которые показали снижение числа платных подписчиков Disney+ на 2% по сравнению с прошлым годом.

В дополнение к опасениям по поводу роста и разочаровывающим результатам Disney, неопределенность в отношении потолка госдолга и продолжающееся давление на акции региональных банков нависали над рынком в целом. PacWest (PACW 4,70, -1,38, -22,7%) снова резко упал после того, как компания сообщила, что ее депозиты сократились примерно на 9,5% за неделю, закончившуюся 5 мая. SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) упал на 2,5%, а SPDR S&P Bank ETF (KBE) упал на 1,6%.

Большинство секторов S&P 500 закрылось с потерями, в то время как сектор услуг связи (+1,7%) и сектор потребительских товаров (+0,6%) лидировали в лидерах благодаря росту соответствующих компонентов мегакапитализации.

Участники рынка также переваривали некоторые экономические данные, которые были относительно благоприятны с точки зрения перспектив денежно-кредитной политики. Апрельский индекс цен производителей показал замедление инфляции на оптовом уровне, в то время как еженедельные первоначальные заявки на пособие по безработице достигли самого высокого уровня с 30 октября 2021 года.

FOMC будет склонен сохранять ставки на прежнем уровне, когда снова соберется в июне.

Доходность 2-летних облигаций торговалась на уровне 3,80% после публикации данных, но в течение дня осталась на уровне 3,90%. Доходность 10-летних облигаций, составившая 3,34% вскоре после публикации данных, упала на четыре базисных пункта до 3,40%.

Отдельно Банк Англии повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 4,50%, как и ожидалось.

• Nasdaq Composite: +17,8% с начала года
• S&P 500: +7,6% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +0,5% с начала года
• S&P Midcap 400: +0,1% с начала года
• Рассел 2000: -0,9% с начала года

Обзор экономических данных:

• PPI за апрель 0,2% (консенсус 0,3%); Прежний был пересмотрен до -0,4% с -0,5%; Апрельский базовый индекс цен производителей 0,2% (консенсус 0,3%); Предыдущий был пересмотрен до 0,0% с -0,1%.
  • Ключевым выводом из отчета является то, что инфляция производителей продолжает снижаться. В годовом исчислении общий PPI вырос на 2,3% по сравнению с ростом на 2,7% в марте. Без учета продуктов питания и энергии индекс цен производителей вырос на 3,2% по сравнению с 3,4% в марте.
• Еженедельные первоначальные заявки 264 тыс. (Консенсус 247 тыс.); Пред. 242К; Еженедельные текущие длительные заявки 1,813 млн; Пред. был пересмотрен до 1,801 млн с 1,805 млн
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что первоначальные заявки достигли самого высокого уровня с 30 октября 2021 года, двигаясь в направлении, отражающем снижение напряженности на рынке труда.

Забегая на пятницу, участники рынка получат следующие экономические данные:

• 8:30 по восточному времени: апрельские цены на импорт (предыдущие -0,6%), цены на импорт без учета нефти (предыдущие -0,5%), экспортные цены (предыдущие -0,3%) и экспортные цены без учета сельского хозяйства (предыдущие -0,2%).
• 10:00 по восточному времени: предварительное исследование настроений потребителей Мичиганского университета в мае (консенсус 62,9; предыдущий 63,5)

Энергетика: Нефть на месте - Брент 74.60 долл.

В центре внимания рынков - новый раунд переговоров Байден - Маккарти (палата представителей) по повышению лимита госдолга. Минфин США Йеллен провела встречу с главами крупнейших банков США по ситуации с возможным дефолтом.

Встреча Байдена намеченная ранее с Маккарти на сегодня 12 апреля - отложена на начало новой недели.

ОПЕК повысила прогноз на спрос нефти в Китае - но в целом в мире прогноз без изменений.

Вывод: рынок США готов к росту, но только после положительного решения по лимиту госдолга США.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov