FX.co ★ Анализ EUR/USD. 11 мая. Йоахим Нагель: инфляция в ЕС будет падать очень медленно

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн, но в целом не меняется в последние дни и недели. Эти волны являются самостоятельным повышательным участком тренда (так как последний нисходящий можно считать трех волновым и завершенным), и он может также близиться к завершению (или уже завершен), если примет трехволновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получается очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. Инструмент несколько недель подряд движется горизонтально. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. То же самое мы видели и в последней нисходящей формации (минимальное обновление лоу и завершение участка).

Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пятиволновая (но тоже коррекционная) структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с понижением инструмента, потому что восходящая трехволновка выглядит вполне укомплектованно и завершенно. Следовательно, в ближайшее время может начаться построение нисходящей трехволновки, однако новая удачная попытка прорыва отметки 1,1030 укажет на готовность рынка к новым покупкам.

В ЕЦБ не ждут быстрого снижения инфляции до 2%

Инструмент Евро/Доллар в четверг снизился на 40 базовых пунктов, вновь продемонстрировав очень слабую активность. Снижение котировок произошло утром, синхронно с инструментом Фунт/Доллар, еще до заседания Банка Англии. Информационный фон в это время отсутствовал. Таким образом, мы наблюдаем сейчас неспешный откат от достигнутых ранее максимумов. Этот откат может быть началом нового понижательного участка тренда, а попытку прорыва уровня 0,0% по итогу можно считать неудачной. Я считаю, что сейчас сложился отличный фон для построения нисходящей трехволновки.

Сегодня выступал президент Бундесбанка и член ЕЦБ Йоахим Нагель. Он сообщил рынку, что европейский регулятор принял решение применить подход по изменению процентной ставки «от заседания к заседанию». Он отметил, что на сентябрьском заседании никакие варианты не исключены, а значит, все лето и даже в начале осени политика ЕЦБ может продолжать ужесточение. Напомню, что рынок сейчас закладывает в цены еще два повышения ставки, однако ЕЦБ может решиться и на более жесткий подход. Тот же Нагель заявил, что инфляция приблизится к 2% не ранее, чем через полтора года, имея в виду базовый показатель. Так как глава Бундесбанка немного ужесточил общую риторику ЕЦБ, то от евровалюты можно было бы ожидать нового повышения. Но в течение дня, как я уже сказал, инструмент снижается, а активность рынка низкая.

Все это дает мне повод предположить, что рынок все же завершил построение повышательного набора волн. Я ожидаю падения к лоу прошлого нисходящего участка тренда.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда близится к завершению или завершено. Поэтому сейчас можно посоветовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до тех пор, пока инструмент находится ниже отметки 1,1030, что соответствует 0,0% по Фибоначчи.

На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.