FX.co ★ Американский премаркет на 10 мая: фондовый рынок США снизился перед важными данными по инфляции

Фьючерсы на американские фондовые индексы снизились на утренних торгах, так как инвесторы с отчетов американских компаний за первый квартал вновь вернулись к оценке фундаментальной и макростатистики, а сегодня как раз выходит отчет по темпам роста инфляции в США за апрель этого года. Результаты позволят получить представление о дальнейшем пути повышения ставок Федеральной резервной системой. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 снизились на 0,4%, тогда как промышленный Dow Jones потерял порядка 0,2%.

Как я отмечал выше, данные по инфляции в США будут в центре внимания инвесторов. Американский фондовый рынок может вырасти, если показатели снизятся, а ценовое давление ослабнет еще больше. Это будет свидетельством того, что цены постепенно возвращаются к целевому уровню ФРС в районе 2,0%, что заложит основу для прекращения ужесточения ФРС денежно-кредитной политики. Ожидается, что в отчете общий индекс потребительских цен вырастит на 5% в апреле в годовом исчислении.

Ускорение ценового давления будет свидетельствовать о том, что ФРС недостаточно далеко зашла в своем цикле повышения ставок, снижая аппетит к риску со стороны инвесторов, что приведет к резкому снижению фондовых индексов, а также других рисковых активов.

На момент написания статьи доходность чувствительных к политике двухлетних казначейских облигаций выросла до 4,04%, в то время как ставки по 10-летним срочно снизились до 3,50%.

Также не стоит забывать о рисках, связанных с противостоянием двух партий в переговорах о повышении лимита госдолга США. Самые опытные трейдеры с Уолл-стрит уже начали предупреждать о «немыслимом» долгосрочном ущербе от дефолта. Вчера состоялась встреча президента Джо Байдена с представителем от республиканской партии, которая не принесла ощутимого прогресса в предотвращении первого в истории США дефолта. Было принято решение продолжить переговоры о расходах, которые откроют дверь для возможного соглашения. Байден и спикер палаты представителей Кевин Маккарти планируют провести еще одну встречу в эту пятницу.

Что касается сырьевых товаров, то нефть продолжила рост, немного снизившись после того, как трейдеры переварили неоднозначный отчет о поставках от отраслевой группы. Железная руда подорожала, поскольку некоторые китайские сталелитейные заводы возобновили производство, что является признаком роста спроса.

Что касается технической картины S&P500, то спрос сохраняется, и у покупателей есть все шансы на продолжение развитие тренда. Быкам нужно всеми силами цепляться на уровень $4116 и возвращаться на $4150, откуда произойдет рывок на $4184. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4208, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста отсутствия спроса и рисков сохранения инфляции в США на высоком уровне покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4091 и откроет дорогу к $4064.