FX.co ★ Рынок США: надеется на поддержку от ФРС

S&P500

Обзор 03.05

Рынок США готовится к ФРС.

Главные индексы США снизились во вторник: Доу -1.1%, NASDAQ -1%, S&P500 -1.1%, S&P500 4120, диапазон 4080 - 4180.

Обеспокоенность по поводу замедления экономического роста вызвала во вторник распродажу наряду с неожиданно большим падением банковских акций при отсутствии новостей. Кроме того, опасения по поводу потолка госдолга повлияли на настроения инвесторов после того, как министр финансов Йеллен предупредила, что Министерство финансов вряд ли сможет продолжать выполнять все обязательства правительства к июню и, возможно, уже к 1 июня.

Индекс S&P 500, достигший вчерашнего максимума 4186 пунктов, сегодня ненадолго опустился ниже уровня 4100 пунктов. В конечном счете, основные индексы смогли существенно отыграться к закрытию, хотя и понесли потери не менее 1,1%.

Вчера пессимистическое поведение цен было перед решением FOMC, где ожидается повышение ставки на 25 базисных пунктов, но тон решения и комментарии председателя ФРС Пауэлла не определены.

Распродажа акций банков, по-видимому, была связана с опасениями по поводу экономического спада, который повлиял на оценки доходов. PacWest (PACW 6,55, -2,52, -27,8%) и Western Alliance (WAL 30,93, -5,51, -15,1%) были одними из самых проигравших в секторе региональных банков; однако даже более крупные банки, которые рассматривались как потенциально извлекающие выгоду из последствий в региональной банковской отрасли, такие как JPMorgan Chase (JPM 138,92, -2,28, -1,6%) и Bank of America (BAC 28,16, -0,88, -3,0%), отстали от более широкого рынка.

Опасения по поводу замедления роста были вызваны некоторыми показателями PMI в обрабатывающей промышленности за апрель из еврозоны, которые были ниже, чем в марте, отчетом JOLTs - Job Openings Report - за март, который показал сокращение вакансий до 9,590 млн с 9,974 млн в феврале, и снижением не связанных с обороной на 0,6% заказов на товары, кроме самолетов, за март.

Обеспокоенность глобальным ростом также проявилась в падении цен на сырьевые товары. Фьючерсы на сырую нефть WTI упали на 5,4%, до 71,72 доллара за баррель, а фьючерсы на медь снизились на 1,6%, до 3,87 доллара за фунт.

Резкое снижение цен на нефть способствовало отставанию энергетического сектора S&P 500 (-4,3%), который показал самое большое снижение со значительным отрывом. Неудивительно, что финансовый сектор (-2,3%) был еще одним отстающим сегодня.

Потребительский дискреционный сектор (+0,2%) был единственным лидером на положительной территории благодаря росту Amazon.com (103,63 AMZN, +1,58, +1,6%).

На рынке казначейских облигаций нервозность по поводу вопроса о потолке долга, замедление экономического роста и поведение банковских акций подпитывали покупательский интерес к большинству сроков погашения. Доходность 2-летних казначейских облигаций упала на 15 базисных пунктов до 3,97%, а доходность 10-летних облигаций упала на 14 базисных пунктов до 3,44%.

• Nasdaq Composite: +15,4% с начала года
• S&P 500: +7,3% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +1,6% с начала года
• S&P Midcap 400: +1,0% с начала года
• Рассел 2000: -1,7% с начала года

Обзор экономических данных:

• Заводские заказы в марте - 0,9% (консенсус - 1,4%); Предыдущий был пересмотрен до -1,1% с -0,7%
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что фабричные заказы не были такими надежными, как кажется на первый взгляд. Росту способствовали заказы на самолеты и запчасти, не относящиеся к оборонным, которые выросли на 78,3%. За исключением транспорта, новые заказы снизились на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем второй месяц подряд.
• март JOLTS - Вакансии 9,590 млн; Предыдущий был пересмотрен до 9,974 млн с 9,931 млн

В преддверии открытия в среду CVS Health (CVS), Phillips 66 (PSX), Kraft Heinz (KHC), Exelon (EXC), CDW (CDW), Adient (ADNT), Estee Lauder (EL), Emerson (EMR), Builders FirstSource (BLDR), Yum! Brands (YUM), Scotts Miracle-Gro (SMG), Hanesbrands (HBI), Garmin (GRMN) и Generac (GNRC) входят в число наиболее заметных компаний, сообщающих о доходах.

В среду участники рынка получат следующие экономические данные:

• 7:00 по восточному времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (ранее 3,7%).
• 8:15 по восточному времени: изменение занятости в ADP за апрель (консенсус 142 000; ранее 145 000)
• 9:45 по восточному времени: окончательный апрельский PMI IHS Markit Services (ранее 53,7)
• 10:00 по восточному времени: апрельский непроизводственный индекс ISM (консенсус 51,9%; предыдущий 51,2%).
• 10:30 по восточному времени: еженедельные запасы сырой нефти (ранее -5,05 млн)
• 14:00 по восточному времени: майское решение FOMC (консенсус 5,00-5,25%; предыдущий 4,75-5,00%)

Энергетика: нефть упала резко вчера, на 4-5 долл., Брент 75.30 долл.

Газ в Европе: европейские терминалы приняли в апреле рекордный объем газа - 12 млрд кубометров, - запасы газа 59% от максимума.

ЕС планирует вложить 43 млрд долл. в увеличение производства полупроводников на фоне рисков вокруг Тайваня.

Инфляция в ЕС в апреле не снизилась а выросла с 6.9% до 7%.

МВФ прогнозирует ускорение роста в Азии до +4.6% в 2023 году.

Вывод: рынок США проявил силу вчера и готов к росту - если получит поддержку от ФРС сегодня.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov