FX.co ★ Биткоин начинает новый месяц с падения: чего ожидать от криптовалюты дальше?

Биткоин завершил апрель с небольшим плюсом, что в текущих реалиях можно оценивать как позитивное свершение. Капитализация актива возросла на 3% и достигла $550 миллиардов. Финальную точку в позитивном завершении месяца поставил второй этап банковского кризиса в США.

Несмотря на это, инвесторы с осторожностью относятся к Биткоину и другим криптовалютам. По состоянию на 11:00 котировки главного цифрового актива снизились до ключевой зоны поддержки $28,5k. Это произошло после неудачного ретеста уровня $30k, и указывает на сильные позиции медведей.

Фундаментальный фон

Апрель преподнес мировой экономике еще несколько неприятных сюрпризов, главным из которых стал очередной этап банковского кризиса в США. За последние два месяца четыре крупных американских банка потеряли более $950 миллиардов из-за кризиса ликвидности, что в совокупности больше, чем капитализация BTC, ETH и USDT.

Главной причиной банкротства банков стала жесткая монетарная политика ФРС. И несмотря на позитивные изменения в борьбе с инфляцией, сопутствующие потери также можно считать существенными. При этом рынки полагают, что Федрезерв продолжит повышать ставку в мае на 0,25%.

Параллельно с этим продолжается эпопея касательно госдолга США. Власти приняли решение увеличить лимит госдолга еще на $1,5 триллиона. Это спровоцировало повышение предполагаемого риска дефолта в 12 раз. Государственный долг США теперь считается более рискованным, чем у ряда европейских стран.

Фондовый рынок также продолжает ходить по краю лезвия. Bespoke отмечает, что, несмотря на устойчивую отчетность, инвесторы предпочитают разгружать портфели во время публикации. Sentimentrader отмечает наибольшую за 60 лет вероятность снижения фондового рынка.

Крипторынок останется в выигрыше?

Негативный сантимент также передается и на крипторынок, где аналитики Santiment отмечают резкий рост пессимистических настроений. Однако, в отличие от фондового рынка, исторически пессимизм являлся предпосылкой к бычьему движению цифровых активов.

Также не стоит забывать, что BTC врывается в май в новой ипостаси – средства хеджирования рисков наравне с золотом. Очевидно, что активу в данный момент не сравниться с драгметаллом, но тенденция крайне позитивная, учитывая ситуацию на фондовом рынке и банковской системе США.

При текущих условиях можно констатировать, что Биткоин находится на раннем этапе бычьего рынка. В совокупности с интересом инвесторов к BTC как к сберегающему средству кризисная ситуация на фондовом рынке может спровоцировать увеличение инвестиций в криптопродукты и BTC.

Анализ BTC/USD

Тем временем Биткоин совершил неудачную попытку ретеста уровня сопротивления $30k. Впоследствии цена актива моментально отреагировала и отправилась к нижней границе диапазона колебаний вблизи отметки $28,5k. По состоянию на 11:00 ситуация вокруг BTC/USD выглядит по-медвежьи, и существует вероятность дальнейшего снижения.

Технические метрики криптовалюты указывают на формирование мощного нисходящего паттерна. Индекс RSI начал снижаться ниже уровня $50k, а стохастический осциллятор совершил резкий маневр и сформировал медвежье пересечение. Резкая активизация медведей не позволила MACD сформировать бычье пересечение.

Учитывая все эти факты в краткосрочной перспективе мы можем увидеть второй этап коррекции. Первоначальной целью для цены при пробое $28,5k станет уровень $27k, где также проходил важный этап накопления. Впоследствии цена двинется к диапазону $25k-$26k, который является ключевой зоной текущего восходящего тренда.

При успешной защите уровня $28,5k цена криптовалюты перейдет к консолидационному движению в рамках диапазона $28,5k-$29,8k. Однако медвежьи настроения продолжат доминировать, что спровоцирует очередную волну снижения цены.

Итоги

Фундаментально Биткоин значительно укрепил свои позиции в качестве важного финансового инструмента при текущем кризисе. Это позволяет активу рассчитывать на дальнейший рост капитализации и окончательное закрепление выше $30k. При этом в краткосрочной перспективе нужно быть готовыми к новому этапу коррекции.