FX.co ★ «Золотые» ступеньки финансовой лестницы: куда шагнет драгметалл – вверх или вниз?

На текущей неделе золото вело себя противоречиво: стартовало с уверенного подъема, а затем откатилось от долгожданного круглого уровня $2000 за 1 унцию. Однако к концу этой недели драгметалл наверстал упущенное, «перепрыгнув» через указанный барьер. Участники рынка ожидают консолидации Gold и его стабилизации в текущем диапазоне.

На торгах среды, 26 апреля, желтый металл резко поднялся с $1995 до $2009, достигнув самого высокого уровня за последние шесть дней. Однако чуть позже золото откатилось к отметке $2000 и ниже. При этом цена июньского фьючерса на драгметалл на нью-йоркской бирже Comex увеличилась на 0,61%, до $2008,3 за 1 тройскую унцию. К настоящему моменту «солнечный» металл вновь преодолел барьер в $2000 и направился к новым вершинам.

Утром в четверг, 27 апреля, стоимость золота выросла на 0,6%, наверстав упущенное. В данный момент желтый металл уверенно шагает по «золотой» лестнице, продвигаясь к новым пикам. К настоящему моменту золото достигло отметки $2010 и стремится закрепить положительный результат.

При этом цена июньского фьючерса на драгметалл на нью-йоркской бирже Comex увеличилась на 0,61%, до $2008,3 за 1 тройскую унцию. К настоящему моменту «солнечный» металл вновь преодолел барьер в $2000 и направился к новым вершинам.

Днем ранее покупателям золота удалось перехватить инициативу у продавцов. В результате стоимость драгметалла восстановилась с апрельских минимумов, зафиксированных вблизи $1970. По мнению аналитиков, консолидация цены Gold выше $2005 способствует дальнейшему росту желтого металла. Следующим важным уровнем сопротивления является отметка $2030. При этом решающим уровнем для Gold остается $1970, подчеркивают эксперты.

В данный момент ралли золота маловероятно, поскольку драгметалл выглядит нестабильным из-за отсутствия четких драйверов. Эксперты обращают внимание на «бычий» настрой Gold, однако в любой момент ситуация может измениться. При этом волатильность рынка драгметаллов остается высокой. Этому способствуют недавние макроданные из США, а также предстоящее заседание FOMC, запланированное на следующей неделе.

Поддержку «солнечному» металлу оказали слабые макроэкономические отчеты из США, которые усилили опасения по поводу возможного экономического спада в американской экономике. Согласно текущим данным, индекс потребительского доверия в Америке упал до 101,3 пункта, самого низкого значения с июля 2022 года. По наблюдениям аналитиков, сейчас потребители более пессимистично настроены в отношении перспектив экономики. Что касается апрельского индекса активности в сфере услуг, который опубликовал ФРБ Далласа, то он продемонстрировал небольшое улучшение (-14,4 пункта по сравнению с -18,8 пункта, зафиксированными в марте).

Ложкой меда в бочке дегтя оказались данные по заказам на товары длительного пользования в США: в марте этот показатель вырос на 3,2%, превысив прогнозы. Однако положительный эффект был нивелирован слабым отчетом по индексу активности в непроизводственной сфере ФРБ Филадельфии, который упал до -22,8 пункта.

Сейчас в фокусе внимания рынков – важные отчеты: данные по заказам на товары длительного пользования и по ВВП США. По предварительным прогнозам, первая оценка этого индикатора за минувший квартал продемонстрирует рост ВВП на 2% (в пересчете на год). Отметим, что в предыдущем квартале этот показатель увеличился на 2,6%.

Текущему подъему «солнечного» металла способствовали ослабление доллара и снижение доходности казначейских госбондов США. На фоне слабых статданных доходность американских казначейских облигаций обрушилась: 10-летние трежерис просели до 3,4%, а 2-летние – ниже 4%, достигнув минимальных уровней. Отметим, что укрепление гринбека и снижение доходности казначейских госбондов США свидетельствует о повышенном спросе на защитные активы, в первую очередь золото.

По мнению аналитиков, текущий высокий спрос на драгметалл поддерживается крупными центробанками. К настоящему моменту они в разы нарастили закупки желтого металла. Причины – длительная геополитическая напряженность и растущие угрозы финансовой безопасности, связанные с доминированием USD.

Согласно оценкам Всемирного совета по золоту, в 2022 году ведущие регуляторы увеличили покупки золота на 152%, до 1136 т. Ведущие регуляторы, под управлением которых находятся триллионы валютных резервов, наращивают запасы драгметалла и пересматривают прежние инвестиционные стратегии. Согласно опросу, проведенному среди 83 центральных банков, управляющих активами в иностранной валюте на сумму $7 трлн, более двух третей респондентов ожидают увеличения золотых запасов в 2023 году.

По оценкам специалистов, привлекательность Gold и спрос на него растут во времена нестабильности. Этим объясняется масштабная востребованность драгметалла в текущем году. Отметим, что за последние 6 месяцев золото подорожало на 20%, уверенно набирая обороты.

Помимо крупных покупателей, а именно мировых регуляторов, покупателями золота стали инвесторы с невысоким уровнем дохода. Они стремятся минимизировать риски и застраховаться от инфляции и низких процентных ставок. Что касается центральных банков, то они активно сокращают долларовые резервы и ищут безопасную альтернативу гринбеку. По мнению экономистов, сейчас вложения в Gold – это своеобразный способ борьбы центробанков с долларом.

Текущий покупательский бум вознес золото на небывалую высоту. В итоге «солнечный» металл подорожал более чем на 50%, превысив недавние прогнозы. Наиболее вероятным сценарием для драгметалла эксперты считают продолжение его консолидации и акцентируют внимание на высоком потенциале Gold, который способствует его дальнейшему росту.