FX.co ★ Биткоин удерживает $27k: коррекция актива выдохлась?

За последние несколько дней Биткоин окончательно перешел в фазу коррекционного движения. Неудачный пробой $31k и последующее снижение за уровень $30k спровоцировали довольно быстрое снижение цены до отметки $27k.

Однако уровень $27k оказался прочной зоной поддержки, где ранней весной быки накопили большие объемы BTC. Как следствие криптовалюте удалось отстоять данный рубеж и локально восстановиться выше $27,5k. Последние 4 дня цена BTC торгуется выше данной области, что может указывать на снижение медвежьей активности.

Рынок акций помогает?

Рынок акций ежедневно производит контраверсионные прогнозы и заявления. С одной стороны инвесторы ожидают мощного падения основного индекса SPX на 400 пунктов. В то же время более 75% компаний, которые уже отчитались за первый квартал 2023, показали обнадеживающие показатели прибыли.

При этом в Wells Fargo уверены, что во втором полугодии 2023 года экономику США ожидает рецессия. Отмечается также, что ФРС не планирует снижать уровень ключевой ставки до начала 2024 года, что может усугубить проблемы с ликвидностью.

В краткосрочной перспективе ситуация также остается негативной, так как Fedwatch сообщает, что рынки закладывают 89%-ю вероятность повышения ключевой ставки в мае. Инвесторы полагают, что показатель будет поднят еще на 0,25%.

Несмотря на трехмесячное "сгущение туч" над фондовым рынком, SPX уверенно удерживает планку в $4000 и продолжает рост до показателя в $4100. Корреляция между BTC и SPX сохраняется, а потому нельзя отрицать важность фондового индекса в устойчивости криптовалюты.

Инвестиционный климат вокруг крипто рынка

Впервые за 4 недели CoinShares фиксирует отток средств из крипто продуктов в размере $30 миллионов. При этом за приток средств за последние 4 недели составил более $300 миллионов, и за этот период BTC показал существенный прирост и обновил максимум на $32k.

Glassnode отмечает медвежью тенденцию на рынке BTC. Инвесторы продолжают массово заводить криптовалюту на биржи. Обычно этот процесс предшествует фиксации прибыли и последующему снижению котировок криптовалюты.

Аналитики Santiment также указывают на возобновление активных действий краткосрочными трейдерами, которые за последние две недели продают BTC в убыток в три раза чаще, чем в профит. Это также свидетельство локальной перегретости рынка и необходимости очищения от манипулятивного капитала.

Анализ BTC/USD

Рассматривая BTC хотелось бы остановиться на уровне $27,4k, где по итогам вчерашнего торгового дня, 24 апреля, была сформирована неуверенная свеча "доджи". Вполне вероятно, что при текущих рыночных условиях формирование такого паттерна указывает на паузу или истощение текущего нисходящего движения.

У Биткоина есть шансы совершить локальный разворот, если активу удастся завершить текущий торговый день выше уровня $28k. При этом на 1D таймфрейме BTC/USD выглядит по-медвежьи, и все основные метрики указывают на дальнейшее снижение.

При этом схожесть текущей ситуации с паттерном начала 2019 года указывает на скорое возобновление восходящего движения криптовалюты. BTC полностью повторяет период формирования локального дна и накопления, после чего идет локальный спад и дальнейшее бычье движение.

Итоги

Фундаментально ситуация остается без изменений до тех пор, пока BTC не совершит медвежий пробой уровня $25k. Быки упорно не пускают медведей ниже $27k, а у последних не достает сил совершить мощный прорыв. При этом говорить о завершении коррекционного движения пока не приходится.