FX.co ★ Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы

Новая неделя открывается для доллара США на позитивной территории. Так, на момент публикации данной статьи фьючерсы индекса доллара DXY торговались вблизи отметки 101.40, почти на 100 пунктов выше локального 12-месячного минимума 100.42, достигнутого в минувшую пятницу. Доллар все же смог оттолкнуться от него, несмотря на сохраняющееся давление.

Несмотря на негативный отчет по розничным продажам в США, опубликованный в начале американской торговой сессии, доллар смог развить восходящую коррекцию, завершив минувшую пятницу с приростом в 57 пунктов (для индекса доллара DXY). Его укреплению также помогли опубликованные после отчёта по розничным продажам позитивные данные по промышленному производству за март и отчет Мичиганского университета, согласно которому, предварительный индекс потребительского доверия за апрель составил 63,5 пункта, превысив 62,0 (прогноз и значение за март), а компонент отчета относительно инфляционных ожиданий на один год вперед подскочил до 4,6% в апреле с 3,6% в марте.

Участники рынка также продолжали оценивать опубликованные в минувшую среду протоколы мартовского заседания ФРС, который показал, что все ее руководители настроены на повышение диапазона процентных ставок на 25 б.п., предпочитая продолжать борьбу с высокой инфляцией, несмотря на риски рецессии и кризиса в банковской сфере после краха 2-х американских банков ранее в прошлом месяце.

Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) вырос в марте на +0,4% (и до +5,6% в годовом выражении), а основной индекс потребительских цен (CPI) замедлился в марте до 5% в годовом исчислении (против прогноза 5,2% и 6,0% в феврале). Однако, инфляция в США все еще почти в 3 раза превышает целевой уровень ФРС в 2%.

Ястребиные комментарии представителей руководства ФРС также помогли доллару укрепиться в ходе американской торговой сессии пятницы.

В первой половине сегодняшнего торгового дня доллар пытается развить восходящую коррекцию, ожидая также новых драйверов для укрепления накануне заседания ФРС 2 – 3 мая. Теперь, согласно данным Чикагской товарной биржи (CME), рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки на следующем заседании на 25 базисных пунктов в размере 84,5%.

Однако такие драйверы появятся, скорее всего, только на следующей неделе, когда будут представлены свежие данные по заказам на товары длительного пользования в США, предварительные данные по ВВП за 1-й квартал, которые, как ожидается, должны быть лучше, чем в предыдущем квартале (+2,7% против +2,6% в 4-м квартале 2022 года), и свежие данные по расходам/доходам американцев.

С технической же точки зрения индекс доллара DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) развивает нисходящую динамику, двигаясь в сторону ключевых уровней поддержки 100.35 (ЕМА144 на недельном графике), 100.00, 99.15 (ЕМА200 на недельном графике). Пробой же уровня поддержки 99.15 значительно повысит риски слома глобального бычьего тренда доллара, который пока еще остается в зоне глобального бычьего рынка, выше уровня поддержки 93.40 (ЕМА200 на месячном графике).

В альтернативном сценарии DXY возобновит рост. Но лишь пробой уровня сопротивления 104.20 (ЕМА200 на дневном графике) вновь выведет DXY в зону среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков. В целом же преобладает нисходящая динамика, исходя из чего следует отдавать предпочтение коротким позициям.

Уровни поддержки: 101.45, 101.00, 100.75, 100.35, 100.00, 99.15, 99.00

Уровни сопротивления: 101.82, 102.00, 102.80, 103.00, 104.00, 104.20, 105.00, 105.85, 107.00, 107.80, 109.25

*)